El poder de la capitalización

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Mi primera entrada no es extensa, pero no por ello poco importante. Más bien todo lo contrario: el éxito de una buena inversión va ligada al asombroso poder de la capitalización. Os comentaba en mi presentación que los tres pilares de una buena inversión son: el ahorro, la paciencia y la inversión en valor. La primera va en la genética, y poco puedo hacer yo desde aquí para cambiar un perfil consumista. Quizá sólo un consejo: si te gusta consumir, sólo una buena inversión te garantiza un mayor consumo el día de mañana. La tercera, la inversión en valor, será la temática de las próximas entradas del blog y a ellas me remito. Hoy os hablaré de la segunda.

Sólo os pido que ahorréis 150 euros al mes durante 20 años, invirtiendo a final de año el ahorro acumulado (1.800 €). A partir de ahí, os planteo cuatro escenarios:

1. Utilizáis los billetes para potenciar el plumaje de vuestro edredón
2. Acudís al banco más cercano, ingresáis cada mes el importe y pactáis una rentabilidad del 3,5%
3. Invertís en bolsa replicando al S&P 500 (rentabilidad media de los últimos 17 años: 7,60%)
4. Invertís en valor (por ejemplo, en el fondo Bestinfond de Bestinver, cuya rentabilidad histórica -17 años- es del 17%)

Veamos ahora, gracias a una simple hoja de Excel, los resultados de vuestra decisión al cabo de esos 20 años:

1.  36.000 euros
2.  53.000 euros
3.  85.000 euros
4. 274.000 euros

Si el horizonte temporal de la inversión lo alargamos hasta los 30 años, entonces los resultados serían:

1.     54.000 euros
2.     96.000 euros
3.   204.000 euros
4. 1.364.000 euros!!!!

Vale, que a lo mejor no somos tan buenos como los de Bestinver, y que “sólo” somos capaces de batir al S&P 500 en un 5%, obteniendo así una media del 12,60%. Ok. Fijemos ahora un horizonte temporal de unos 25 años para la jubilación. Al cabo de esos 25 años, nuestros 150 euros mensuales de ahorro se habrán convertido en casi 300.000 euros. Podremos, entonces, retirar nuestro dinero de la Bolsa, depositarlo en un banco (el médico y nuestro corazón nos piden un escenario menos volátil…), pactar una rentabilidad del 3,5% y retirar todos los meses 1.500 euros durante un plazo de veinte años, con un remanente de más de 60.000 euros al cabo de esos veinte años.

Y sólo por 150 euros al mes… y un chapuzón en las aguas del valor.