El crecimiento de la clase media.

La expansión de la clase media es el motor del crecimiento económico y del incremento de las rentabilidades de las Bolsas mundiales.

¿Cómo definimos clase media?

¿Quieres conocer los datos de crecimiento de la población mundial?

¿Sabes cuál es el porcentaje de este crecimiento de población que pasa a ser clase media?

¿Sabías que el porcentaje de población de clase media de países emergentes ha pasado del 4,5% al 45,5% en los últimos 60 años?

Jaume Puig te dará todas las respuestas a estas preguntas y mucho más…

 http://youtu.be/7l-FL9IzCE8

El papel de China, una economía basada en el ahorro y la productividad

Dentro de la recuperación global de la economía hay que resaltar el papel de China, una economía basada en el ahorro y la productividad, cuya actividad se encuentra cerca de los niveles máximos de 2008, como muestran los datos más recientes sobre importaciones (en máximos históricos) y las exportaciones (tan sólo un 4,4% por debajo). Los planes de estímulo han motivado una expansión notable de su economía en 2009, lo que ha provocado que se tomen medidas para asegurar su sostenibilidad, como es el reciente incremento de las reservas que deben tener los bancos, en un país en el que la expansión del crédito se ha ceñido básicamente a sectores estratégicos y al real estate, al tiempo que disfruta de una relación muy saneada de crédito y depósitos, lo que implica que el crecimiento del crédito está respaldado por el crecimiento económico. En este sentido Herman Chan, analista de Bestinver en Shangai, aporta su impresión sobre la economía China:

Nuestra visión sobre China

China va a terminar el 2009 con un crecimiento económico algo superior al 8%, sin duda todo un logro teniendo en cuenta el escenario de intensa crisis que hemos atravesado en la mayoría del resto de economías mundiales. En 2010 China muy probablemente superará a Japón en el puesto de segunda economía más grande del planeta ( ya lo ha hecho), para situarse solo por detrás de EEUU.

Más a largo plazo, y tras una década de formidable crecimiento económico, creemos que China continuará con una trayectoria similar, puesto que las bases sobre las que se sustenta su crecimiento son sostenibles. Este argumento se base en tres puntos fundamentales.

El primero,el escaso endeudamiento, tanto público como privado, que permite dirigir abundante capital a proyectos de toda índole que contribuyen a expandir y mejorar la estructura productiva del país, principal motor de crecimiento económico.

En segundo lugar, el intenso proceso de urbanización (unos 20 millones de personas abandonan el campo hacía las ciudades cada año), que contribuye a un natural crecimiento vía consumo interno, así como la modernización del sector servicios, financiero y consultoría, logística, tecnología de la información, ocio y cultura, etc. Este segmento de la economía es el más intensivo en capital humano, y permite absorber la ingente cantidad de mano de obra que requiere nuevo empleo conforme abandona las zonas rurales.

Y en tercer lugar, la idiosincrasia propia de China fuertemente orientada al trabajo y a la aspiración de prosperidad económica, que fomenta el espíritu empresarial, el rápido progreso de las empresas en la curva de aprendizaje y la adopción de la más avanzadas tecnologías disponibles, principal factor para el crecimiento sostenible de la productividad.

Fuente, ver artículo completo

Por otro lado decir que el presidente de Mercadona Roig comentó ayer en Expansión lo siguiente: "En España la que se nos viene es gorda, si no hay un cambio importante. En su opinión, existe un desequilibrio entre el nivel de vida de los españoles y la productividad. "Hemos vivido durante quince años en la España rica. Tiene que producirse un equilibrio entre nivel de vida y productividad", afirma, para evitar "que África vuelva a empezar en los Pirineos".

P.D El crecimiento debe basarse como en China a base de Trabajo+ahorro e inversión y no en trabajo, deuda y más deuda por encima de nuestras posibilidades destinada la mayoría a bienes de consumo y poca a bienes de capital ( inversión) para hacernos más productivos y por tanto rendir más y ganar más.

Ref: El modelo económico a imitar es China

Saludos, capitalismo y libertad

El modelo económico a imitar es China:trabajo+ahorro+inversión

Políticamente, China no es modelo para nadie porque su régimen es cruel y opresor, pero, económicamente, China representa hoy el modelo a seguir, la mejor receta y el camino más corto para salir de la crisis y ser prósperos y competitivos.

Zapatero debería estudiar el modelo chino, que se basa en el esfuerzo, y aplicarlo en España para salir de la crisis como un cohete, aunque eso parece un sueño porque nada está más lejos del planeta de Zapatero y de los valores que promueve. Mientras que él ha destruído el tejido productivo de la nación, ha generado desempleo y pobreza y ha impulsado una sociedad española sin esfuerzo, valores ni raices, los chinos extraen del pasado la energía del presente, respetan las tradiciones, trabajan sin descanso, adoran el espíritu emprendedor, construyen y cuidan con primor el tejido productivo y no entienden un mundo que no este dominado por la responsabilidad y el tesón.

Llegaron a España con humildad, sin crear problemas e integrándose razonablemente. Primero abrieron restaurantes de comida china y después abrieron tiendas especializadas en productos "made in China", pero hoy, tras descubrir que en España los que se esfuerzan prosperan, están invadiendo nuevos territorios, desplazando a los españoles en restaurantes de comida tradicional, bares, cafeterías supermercados y hasta incursionan en grandes almacenes.

Su secreto es trabajar más que los demás y conformarse con menos margen de beneficio. Con esa receta, son imbatibles y, si los españoles no reaccionan, terminarán copando el mercado y creando una nueva y pujante prosperidad en este país medio arruinado.

Ver artículo completo y original aquí

Saludos

La gente confía que el G20 nos resuelva la crisis

Confiar en aquellos que nos ha metido en esta brutal crisis, pensando que nos la va a resolver es ser ignorantes o no saber mucho de economía.

Como lleva avisando desde hace 15 años el profesor Huerta de Soto, estamos sufriendo la crisis provocada por los Estados y su organo de intervención central socialista que son los Bancos Centrales,que ha fomentado el crédito sin ahorro real( para que tengais una idea cada 5 a 6 años se ha duplicado la masa monetaria del mercado y los bancos solo mantenía en caja el 10% de los depósitos). Los Estados intentan ahora que no se desmorone el intervenido sistema financiero del que ellos se han beneficiado a costa de los contribuyentes y empresas con mas gasto público.Para Huerta de Soto volver a bajar los tipos y fomentar un nuevo ciclo de la expansión crediticia supondrá retrasar la crisis pero luego,será mucho peor.O dicho de otro modo lo que estan haciendo los políticos con nuestro sistema financiero es como darle a un borracho con resaca mas alcohol para que se recupere.

La expansión crediticia que ahora ha estallado lo están sufriendo de primera mano las familias y las empresas. El excesivo crédito no proveniente del ahorro tenía que tocar a su fin y ahora nos espera un doloroso proceso de ajuste de los precios de los inmuebles que en España sera mas largo que en otro países.
Estamos pasando de excesos producidos en la parte financiera de la economía y que ahora estamos digiriendo a empezar a ver excesos en el gasto público. Es una inyección brutal que está consiguiendo frenar el problema a corto plazo pero que habrá que pagar en su momento (3-5 años) con un menor crecimiento económico.
Los Estados ven como empeora su rating, aumenta su deuda en relación al PIB y
disminuye su capacidad de dar servicio a esa deuda. Los Estados deberán reducir
gastos y/o incrementar sus ingresos vía aumento de impuestos, lo que repercutirá de forma negativa en las familias y empresas.
A nivel general lo qué se está haciendo con los recursos inyectados es poco productivo y rentable por lo que se destruye valor en el sistema. Esto pasará factura si vamos hacía una economía más intervenida y con pocos incentivos a la inversión privada.(Se esta comprando a los bancos hipotecas impagadas para que estos no quiebren por no tener un coeficiente 100% de caja y haciendo mas lento el ajuste del precio de la vivienda).
Por tanto, en esta situación veo un mercado lateral a medio y largo plazo porque el tono empresarial será mediocre.

En la economía norteamericana el único mercado que estaba significativamente inflado era el inmobiliario y hasta diciembre de 2008 los precios de las viviendas ya habían caído un 30% desde su punto más alto, lo cual elimina prácticamente toda la sobrevaloración de su precio y permite dar nuevos bríos a este sector. Muchas empresas han quebrado y la economía se está reorganizando con fusiones, adquisiciones y liquidaciones de activos, como recuerda Juan Ramón Rallo, director de Observatorio del Instituto Juan de Mariana,

En esta línea argumental, Rallo explica que “en cierto sentido puede que los políticos hayan llegado demasiado tarde para impedir el ajuste: por ejemplo, aunque se ha impedido que algunos bancos quebraran, estos se encuentran en un estado vegetal a la espera de certificar su defunción o de recapitalizarse cuando la economía se recupere, y sólo en parte se ha evitado que enajenaran sus activos en el mercado.

Lo mismo sucede con el multimillonario plan de Obama; los fondos públicos no empezarán a gastarse hasta bien iniciado 2010 y mientras tanto la economía seguirá ajustándose. Con un poco de suerte, el mercado volverá a ir por delante de los políticos y la economía resurgirá antes de que puedan hundirla definitivamente”.

Así, por ejemplo, el profesor Jesús Huerta de Soto, uno de los pocos economistas en todo el mundo que ha sido capaz de predecir y explicar la crisis con una teoría completa sobre la misma, lleva meses pronosticando que la recesión estadounidense adoptará la forma de V, es decir, una caída muy brusca y rápida que dé paso a una pronta recuperación.... siempre y cuando, como tampoco se cansa de repetir, los políticos no metan su pata sobre las empresas e impiden su reestructuración

De hecho, lo único que le falta a Estados Unidos para volver a crecer es un mayor desapalancamiento que incremente el peso de los fondos propios sobre la deuda acumulada; pero dado que este desapalancamiento ya se ha producido en los activos de peor calidad, el proceso que les queda por delante debería ser menos doloroso que el ya vivido.

(Sobre nuestra cartera comentar que tengo el ojo hechado a Inditex, si baja un 10 o 15% empezaré a tomar posiciones en esta buena compañía bien gestionada.)

Cambiar el sistema financiero no podemos hacerlo, pero si podemos enseñarle a la gente que copie de oriente y su forma de vida. ( recomiendo al lector este libro:Oriente y Occidente de Luis Racionero). En occidente se vive de cara al exterior, mientra en oriente se vive hacia dentro. En occidente se hace obstentación de un consumismo desenfrenado, es excentrico y materialista. En oriente es menos materialista y mas espiritual, las tasas de ahorro en China llegan al 30%, no se tiene la cultura de endeudarse, mientra en EEUU las tasas de ahorro han estado mucho años en 0% y ahora se espere como mucho llege al 10-12%. Estamos en una sociedad cada vez mas rica en lo material e individualista, sin embargo menos rica en lo humano, ahi esta el drama de rupturas conyugales, violencia de género, una sociedad consumista,hedonista,relativista sin un rumbo y unos principios eticos y morales en los que fijarse.En definitiva un sociedad enferma.

Saludos

Hay que acabar con el socialismo en el ámbito financiero

sino queremos volver a etapas como las actuales de recesiones.
El doctor Jesús Huerta de Soto nos deleita en una entrevista hablando claro y alto sobre las raíces de las crisis y como cada cierto tiempo se produce recesiones. En la entrevista nos comenta como se ha acabado con el socialismo real con la caída del muro de Berlín pero como parece increíble que en pleno siglo XXI el sistema financiero este en manos de un sistema socialista planificado e intervenido:
1º Los Estados tienen a través de los Bancos centrales el monopolio exclusivo de crear dinero. (hay que privatizar el dinero).
2º Como los bancos centrales cumple ordenes de los Estados, estos fija según su interés los tipos de interés incentivando la expansión de crédito y por tanto fomentando la creación de burbujas y malas inversiones.
3ºHay que volver al coeficiente 100% de caja.El Estado y grupo de poder económico afines al poder político no hacen cumplir los principios generales de derecho y permite que los bancos creen de la nada dinero fiduciario a traves del contrato del Depósito. Cuando un ciudadano contrata un depósito, se transmite la propiedad del dinero para su guardia y custodia pero no para prestar ese dinero a un tercero(contrato de prestamo). Pues bien en su libro "Dinero, Credito Bancario y Ciclos Económicos" Huerta de Soto( que podeis leer gratuitamente aqui http://www.jesushuertadesoto.com/ ) expone como los bancos solo disponen en caja el 10% del dinero depositado, prestando el resto ( osea el 90%) a terceros sin consentimiento del depositante.
Un ejemplo: Supongamos que un particular acude al banco XXX a depositar sus 100000€ ahorrado con mucho trabajo. Y pacta con el banco que en 12 meses le dará un 5% si mantiene ese dinero en el banco. Pues bien, el banco en vez de cumplir con lo que es un contrato de depósito, lo que hace,es prestar ese dinero a un tercero ( llamemosle constructor-empresario) dejando solo en caja el 10% de 100000= 10000€. Ese constructor acuerda con el banco que si le presta 90000€ , le devolvera ese dinero en 10 meses y con unos intereses del 10%.
Con este ejemplo vemos como de 100000€ el banco ha sido capaz crear de la nada 90000€ con lo que el montante de dinero asciende a 190000€ . Ni que decir tiene, que el riesgo de imcuplimiento por parte de su prestamo del constructor y en el plazo fijado haría insolvente al banco, de ahi que se creara los bancos centrales para inyectarle dinero.
El doctor Huerta de Soto nos dice que la expansión crediticia que fomenta las Cajas y Bancos no solo se queda en ese eslabón sino demuestra con una formula como puede crear de la nada hasta un 900%de dinero ficticio. Siguiendo con nuestro ejemplo de cada 100000€ de dinero real ahorrado y depositado en el banco,este crea 900000€ ficticios, o lo que es lo mismo no apoyado en el ahorro) .Con lo que la cantidad de masa monetaria ficticia( no apoyado en el ahorro real) que se pone en el mercado es tremenda, de hecho en la entrevista nos dice que cada 5 o 6 años se ha duplicado masa monetaria, con las consecuencias burbujas y crisis.

¿ Y porque los gobiernos no hacen cumplir los principios generales del derecho a los bancos?
Muy simple, los gobiernos se han estado beneficiando de esta expansión crediticia fiduciaria, pues con este sistema los políticos pueden acceder a cantidades de dinero casi ilimitadas para aumentar el gasto público o financiar guerras.
Debemos copiar el modelo chino basado su crecimiento en el ahorro real sin endeudarse sino queremos sufrir en el futura nuevas depresiones.
Podeis escuchar la entrevista de Jesus huerta de Soto,en este enlace: http://josebenegas.posterous.com/jesus-huerta-de-soto-estuvo-en
Sobre Jesus Huerta de Soto
No me extraña que sea de los pocos reportajes que se le han hecho a una de las maximas autoridades mundiales vivas en lo que al dinero, credito bancario y ciclos económicos se refiere.

La gran mayoria de la gente no sabe quien es este hombre…es mas el otro dia estaba hablando con economistas españoles y ni siquiera habian escuchado hablar de él…

En parte la poca difusión que tiene Jesus Huerta obedece a que sus posturas atacan el gigantesco negocio de la política,el monopolio de la emisión del dinero por los gobiernos,la manipulación del dinero y la tasa de interés, en otras palabras:

Poder para dirigir y someter a la sociedad.

Saludos y buen domingo

Aprendamos de China

El gran error de las economías occidentales
se ha basado en que el crecimiento de la economía es debido al consumo, cuanto más consumo más crecimiento. No solo se consume lo que se tiene, haciendo una tasa de ahorro nula, sino que se ha consumido muchísimo más de lo que no se tiene, ejemplo, compras masivas de viviendas por parte de la población durante estos años, lo que ha creado una tasa muy negativa y endeudamiento excesivo que ha llevado a esta crisis.Osea que se ha hipotecado el crecimiento sano de 25 años en 10 años. Hasta que no se vaya quitando la deuda y esto tardará muchos años, no saldremos de la crisis.

La compra de activos tóxicos por parte de los gobiernos solo es una forma de trasladar la deuda de las empresas a los Estados, pero la deuda sigue estando ahí, no se ha quitado, es por tanto, que eso no soluciona la crisis, Simplemente se traslada y se diluye entre la parte que tiene gran deuda (empresas) a la que tenía gran liquidez (Estado).(*1)

Si se produjera un efecto riqueza la deuda se iría reducciendo en gran medida, que es el análisis donde han fracasado rotundamente todos los bancos al dar créditos porque esperaban que la riqueza seguiría por muchos años más, pero ocurre todo lo contrario que el efecto pobreza y recesión ha venido con fuerza, provocando un grave deterioro en que la deuda se vuelve en impagada y se crea un activo tóxico.

Deberían de haberse fijado en basarse en un crecimiento basado en el ahorro, tendría la economía mucha más solvencia.

Son las ambiciones de los gobernantes y su nula comprensión de la economía la que ha producido esta grave crisis, ellos observaban que el consumo produce grandes ingresos de dinero vía impuestos y han llegado a dominar a los bancos centrales (que deberían ser independientes de los gobernantes) para que produjeran el gran consumo teniendo el precio del dinero regalado a muy baja tasa de tipos de interés durante demasiado tiempo prolongado, es lo que ha creado que el consumo se disparara insosteniblemente vía endeudamiento con tasas de ahorro negativas como nunca se habían visto antes. Fueron los bancos los intermediadores de que este proceso se produjera y se trasladó a la economía civil mediante la construcción.

Los gobernantes siguen haciendo una política de consumo y se basan su arreglo de la economía en ello, quieren que los bancos sigan dando créditos, es lo que han estado acostumbrados muchos años, y no se dan cuenta que la deuda lo que tiene que hacer es reducirse, no producir más deuda.

Desde que empezó la crisis se ha reducido la deuda en el 12%, niveles todavía muy escasos para que se produzca una estabilidad económica, ya que esta crisis empezó con unas tasas como nunca se habían conocido antes.

La ambición de tantos poderosos han llevado al desastre económico actual.

Debemos copiar de la economía China donde alli las deudas son casi inexistentes. Lo Chinos le tienen pánico a endeudarse y sus tasas de ahorro superan el 50% de sus ingresos anuales. Pero también sus gobernantes municipales odian las deudas y son muy pocos los que tiene déficit.
Se ha sustituido la reduccíon de las exportaciones por un incremento de la demanda interna entre un 5 a 6% y esperan crecer entorno al 8%.
China tirará de la economía mundial en los próximos 20 años.
Saludos
(*1) Veasé los errores que las autoridades políticas de Japón( que nosotros estamos copiando)cometieron a finales de los años 80 y princios de los 90 y las consecuencias en este artículo:
http://www.juandemariana.org/comentario/3097/leccion/japon/