Gestora value en Francia

La gestora es Financière L’Echiquier, y el gestor de su fondo estrella Agressor es Damien Lanternier. El fondo tiene un 13,5% CAGR desde 1991. http://www.fin-echiquier.fr/en/our-funds/detail-of-funds/agressor/

Aquí tienes un análisis de la gestora: http://www.rankia.com/blog/fondos-inversion/1445409-financiere-l-echiquier-presentacion-fondos-gestora-francesa

Yo no la conozco salvo por esta referencia... Eso sí, parece que se puede comprar desde España sin tener que hacer posteriormente trámites fiscales como en otras gestoras fuera del ámbito euro.

Gestora value en Hong kong

http://www.chartwell-capital.hk/home/

Gestora value en Australia, Maple-brown

http://www.maple-brownabbott.com.au/Public/InvestmentPhilosophy.aspx?ID=1

Otra gestora value, Brandes.

Todas tiene en común que superan al mercado.¿ Para que comprar un fondo indexado habiendo gestoras value?
http://www.brandesfunds.com/philosophy_and_history.html

Gestora value en el Reino Unido: Slater

http://www.slaterinvestments.com/private-investors/

Gestora value de Sudáfrica, Neilson

Sus fondos domiciliados en Luxemburgo, se comercializan en países como Alemania, Dinamarca, Suiza , etc..
Lleva desde 1987 dando una rentabilidad media anual del 12,26 % frente al 8,39% del índice de referencia.
Web: http://www.nielsencapitalmanagement.com/GB/TRACK_GB.html
Todas las gestoras value que conozco de Noruega, Brasil, México,USA, UK, etc... Tienen en común que superan a largo plazo a la bolsa.
Yo lo tengo claro, por falta de tiempo y formación siempre me será más fácil y rentable invertir por una gestora value que por mi propia cuenta. Y de paso diversifico conforme el patrimonio crece.
Saludos

¿ Que opciones nos queda para los que no ha tocado vivir este tiempo?

Actualmente vivimos en sociedades híbridas mitad socialistas, mitad capitalistas. Y en los últimos años  si hay un sector que ha crecido , ese ha sido el sector público. ( Datos del sector público de España en 1965 14,5% del PIB, datos del 2013 , 52,5% PIB).  

¿Que solución nos queda a los que tenemos que soportar este mal llamado Estado de bienestar y la sociedad que nos ha tocado vivir?

1º Podemos optar por emigrar hacia países más libre económicamente, donde  se proteja a los capitalistas y al emprendedor. Más de 300000 *jóvenes españoles  se han ido de España desde 2008, la mayoría a alguno de los 20 **países más libres  económicamente del mundo que son:

1 Hong Kong , 2 Singapur ,3 Australia ,4 Nueva Zelanda ,5 Suiza ,6 Canadá ,7 Chile ,8 Mauricio , 9 Dinamarca ,10 Estados Unidos ,11 Irlanda , 12 Baréin ,13 Estonia ,14 Reino Unido ,15 Luxemburgo ,16 Finlandia ,17 Países Bajos ,18 Suecia ,19 Alemania ,20 Taiwán .

Nota: resulta curioso que muchos socialistas de derechas o izquierda no llegan a comprender el problema de la falta de libertad económica en España y se marchan a otros países siempre más libres en lo económico que España. Desconozco cuanto de esos españoles que han emigrado se habrán ido a países más próximos con el socialismo real, Argentina ocupa el puesto 160 en libertad económica, Venezuela  el puesto 174, Cuba 176, Corea del Norte 177, donde se persigue, expropia a  los empresarios y a los capitalistas, pero  no creo que sean muchos.Las emigraciones siempre suelen ir hacia los países más libres y capitalistas ( De cuba a USA y no al revés).

Un ejemplo: Sabían que en Suecia paradigma de la socialdemocracia española,no existe legislación en tema de indemnizaciones por despido y el contrato es cosa de empleador y empleado, se deja completamente al acuerdo entre ambos y el Estado no dice nada sobre él. Sí señores, esto sucede en Suecia, un país en el que el sueldo medio es de 3733 € mensuales sin la intervención del Estado en ningún momento. Pero aquí en España, el Estado sigue entrometiéndose y queriendo ser nuestro “padre”.

No es de extrañar que Suecia ocupe el puesto 18 en libertad económica y España el 46. http://www.libertad.org/indice/

Frase: Dos Emigraciones, Una Causa el intervencionismo, la coacción, la falta de libertad económica en definitiva “el Socialismo”. (Ricos y pobres se van de sus países por sus gobiernos, nada más) Los millonarios de Francia emigran a otras partes por causa de un acto gubernamental, impuestos que llegan al 75% de sus ingresos personales —gente de escasos recursos en México emigra a EEUU porque los actos de gobierno frenan la creación de empleo. Si el gobierno se estuviese quieto, los ricos invertirían y los pobres conseguirían un trabajo Leonardo Girondella Mora

2º Podemos formarnos financieramente, trabajar duro en lo que se pueda y ahorrar e invertir el dinero fuera de España( así evitamos corralitos) , en algunos de esos países más libres económicamente para que dentro de unos 15 o 25 años poder vivir de esas rentas, lo podemos hacer invirtiendo en un fondo índice  o buscando algún fondo value del país.. El banco suizo credit-suisse recoge en este ***informe la evolución de la bolsa en muchos países  desde 1900 a 2011. Como pueden ver, a más libertad económica mayor crecimiento de las empresas y bienestar de sus ciudadanos.

Imagen de la rentabilidad que se hubiera obtenido por cada dólar invertido desde 1900 hasta 2010 en algunas de las economías más libres económicamente:

  

Nota: Singapur es junto Hong Kong las economías más libres económicamente que existen, el peso del estado no supera el 15% del PIB , tiene 16 millonarios por cada 100 habitantes y sus rentas en apenas cincuenta años han pasado de 428$ en 1960 a 56.532$ en 2012. Es lo más parecido que existe al capitalismo real, pero sobra ese 15% del Estado. http://www.libremercado.com/2012-09-02/singapur-el-milagro-de-pasar-de-pais-pobre-al-mas-rico-del-mundo-1276466554/

Frase: "Si comparamos a los países más libres con los menos libres, veremos que los primeros tienen mayor PBI per cápita, mayor esperanza de vida ( En Hong Kong el país más libre económicamente del mundo la mujer alcanza los 87 años de media de esperanza de vida) , menos pobreza, menos corrupción política, menos trabajo infantil, mejores servicios de salud, mejores índices de educación y mayor crecimiento económico. (...) Entonces, si ese es el panorama mundial, ¿por qué existe tanta hostilidad hacia el libre mercado? ¿De dónde surge? Muchos de los que defienden con fervor las libertades civiles y políticas desestiman la libertad económica, considerándola irrelevante. Otros la repudian, por considerarla causante de pobreza y desigualdades. Ambos están en un grave error." Adam Dubove

Con estos datos, sólo puedo deciros una cosa, estoy muy orgulloso de ser capitalista y para nada socialista. Recordar que el socialismo está tan a favor de los pobres, que los multiplica.

*http://www.elmundo.es/elmundo/2012/02/01/economia/1328098978.html

**http://libertad.org/wp-content/uploads/2013/01/Puntos-destacados-del-Indice-2013-de-Libertad-Economica.pdf

***https://www.credit-suisse.com/investment_banking/doc/cs_global_investment_returns_yearbook.pdf

Si queremos vivir mejor el camino es más capitalismo

Inventos de emprendedores, empresarios e inversores que nos hace la vida mejor, gracias al capitalismo y no al socialismo. La solución a la pobreza está en el capitalismo, ahorro bien invertido ( para ello el value investing es la mejor herramienta) y trabajo duro.

1º Los ingenieros de Honda han sacado este aparato para que las personas que están en silla de ruedas puedan andar como una persona normal. Esto lo hace el capitalismo y no el estatismo.  Lo hacen para lucrarse, ¡Que horror....!

2º ¿Cómo hacer biodiesel en casa por sólo 0,21cent el litro? Making excellent and cheap biodiesel at home.

3º El Lifestraw, purifica el agua antes de que llegue a los labios. Dura 5 años. 

http://www.welldonestuff.com/2012/10/lifestraw.html

4º This was done in Philippines. Water and bleach in bottle of coke was fitted on the roof. It absorbs and reflects sunlight and is equal to 55 watt..
More info: http://bit.ly/UTBVZk
http://www.welldonestuff.com/2013/01/2-liter-bottle-as-50-watt-light-bulb.html

5º El coche del futuro ya circula por Estados Unidos. "Coches sin conductor"

La investigación y desarrollo a nivel militar es parte responsable del avance de los autos no pilotados. Tres estados de Estados Unidos (California, Nevada ..) han legalizado los autos sin conductor en 2012, cuyo uso tiene enormes implicaciones a la hora de proporcionar servicios y productos. http://sociedad.elpais.com/sociedad/2012/09/26/actualidad/1348690331_453072.html

6º Google Glass

Cómo la tecnología cambiará nuestro mundo

"El capitalismo de libre mercado es relativamente nuevo en la historia de la humanidad. Antes, la forma que tenía la gente de amasar grandes fortunas era el saqueo, el robo y la esclavización del prójimo. El capitalismo hizo posible el enriquecimiento mediante la atención al prójimo. Los capitalistas tratan de saber qué es lo que quiere la gente para producirlo de la manera más eficiente posible." - Walter Williams

Cómo el modelo chileno de pensiones cambió el mundo

Reproduzco a continuación un artículo de José Piñera, artífice del sistema chileno de pensiones, dedicado al análisis de las consecuencias que dicho modelo ha tenido en el país latinoamericano. El texto íntegro está disponible aquí.

Han pasado casi 30 años desde la reforma chilena del sistema de pensiones. Tres logros claves son incontestables:

1. A lo largo de ese período nadie se ha robado un peso del sistema, gracias a la multiplicidad de candados que contempló la reforma. Es importante subrayar que la Constitución chilena ha reforzado esa inviolabilidad de los depósitos introducidos por los trabajadores en su sistema de pensiones.

2. Los fondos son invertidos por empresas privadas altamente especializadas y con requerimientos estrictos de amplia diversificación han logrado una rentabilidad  promedio del 10,1% anual, por encima de la inflación, a lo largo de 26 años

3. El “sistema de AFP” (Administradores de Fondos de Pensiones) o “sistema de capitalización individual” ha sido crucial en el incremento de la inversión, la creación de un moderno mercado de capitales y el mayor crecimiento del país.

Es importante comprender que el error fundamental del sistema tradicional de reparto estatal fue haber roto la relación esencial entre las contribuciones y los beneficios, entre el esfuerzo y la recompensa. En efecto, a finales del siglo XIX, Otto von Bismarck, el llamado “canciller de hierro” de Prusia, creó un sistema de pensiones que prometía beneficios, pero que no acumulaba fondos para cumplir esas promesas sino que se basaba en cobrar impuestos a los trabajadores. Bajo un sistema bismarckiano, el aporte del trabajador está definido por una ley que establece el impuesto al trabajo, mientras que la pensión que obtendrá está definida por otras leyes que definen los beneficios. Las segundas son objeto de todo tipo de presiones por grupos organizados que tratan de obtener pensiones prematuras o privilegiadas. Cuando eso sucede en una sociedad, a nivel masivo y por mucho tiempo, el resultado final es un desastre porque siempre se trata de minimizar la contribución al sistema de pensiones y maximizar lo que se obtiene.

Debido a que los árbitros en el sistema de reparto estatal son políticos intentando ganar elecciones, se produce inevitablemente una inflación de promesas imposibles de cumplir, cuyos costes son postergados para que sean futuros gobiernos quienes se enfrenten a ellos. Como ha escrito el profesor Deepak Lal, “la creación de gigantescos estados redistributivos en Occidente ha tenido sorprendentes consecuencias no previstas, como la corrupción del debate público en la medida que los políticos luchan por comprar votos con dinero ajeno”.

Chile supo apartarse de este camino. El impacto de este nuevo sistema de pensiones ha ido mucho más lejos que los conocidos e impresionantes indicadores económicos del país. También ha significado una redistribución radical del poder del Estado hacia la sociedad civil y, al convertir a los trabajadores en propietarios individuales del capital del país, ha creado una atmósfera cultural y política más consistente con los postulados de una sociedad libre.

Unos 30 países de América Latina, Europa del Este y Asia Central ya han seguido este camino, 120 millones de trabajadores se han convertido en propietarios de capital, y este nuevo paradigma es parte central del debate en los países más desarrollados del mundo.

También recomiendo este artículo: Calcule su jubilación bajo el sistema chileno de pensiones

La mayor biblioteca digital en español sobre la Escuela Austriaca de economía gratuita

 Esperamos que disfrutes de la biblioteca y de sus conocimientos- Haz click en las portadas de los libros para acceder al texto.

Inflación

Imaginar que en vez de dinero público fiduciario ( el papel moneda impuestos por los gobiernos), nos hubieran dado libertad para usar el dinero privado por excelencia " el oro". Los resultados de las políticas inflacionistas de los gobiernos a través de su banco central es demoledor. La inflación es otro impuesto a los pobres del poder público.( ver gráficos en el enlace de abajo):

1.  El precio del petróleo en comparación con el oro se ha mantenido estable desde 1971. En cambio el dólar ha perdido el 98% de su poder adquisitivo en términos de petróleo frente al oro.

2.  La gasolina pagando en billetes no para de subir (en parte porque no paran de meterles impuestos), pero si hubiéramos tenido como moneda el oro ( dinero privado) en vez del dólar (o €uro) ,podríamos comprar 4 veces más o lo que es lo mismo, el litro de gasolina en 2013 nos saldría 4 veces más barato que en 1971.

3. Veamos una cesta de cereales ( 68kg de Maiz , 46 de trigo y 27 de soja), en los años 60 con una onza de oro se compraba casi 5 cestas, en la actualidad se compraría poco más 40 cestas. Es decir los alimentos serían 8 veces más baratos que en los años 60. ¿ A que en la actualidad los alimentos no son más baratos?. Pues eso.

Aquí tenéis la prueba que el encarecimiento de los productos ( a parte de las constantes subidas de impuestos) , no se debe a malvados especuladores o empresarios, sino a políticos ineptos dedicados a imprimir moneda ( dinero público de mierda fiduciario), para mantener sus chiringuitos, empobreciendo más y más al ciudadano.

¿ Pero todavía no os dais cuenta que todas las injusticias y toda la corrupción proviene de lo público?.

http://a.yfrog.com/img171/7537/ctnp.jpg

Una gran lección de interés compuesto (IC)

-Hace unos meses el hijo de un vecino acudió a mi oficina buscando empleo de auxiliar administrativo. Le dije que estaba dispuesto a facilitárselo, pero únicamente por un mes y que debería trabajar doce horas al día, todos los días del mes. Le comenté que disponía de poco dinero y que su sueldo sería muy bajo. Le especifiqué que el primer día ganaría un centavo -le insistí que era un centavo, no un dólar, para que no hubiera malentendidos-, el segundo dos centavos, el tercero cuatro y así sucesivamente, doblando sus ganancias cada día que pasara. En la última jornada de trabajo recibiría el total de sus emolumentos y mi agradecimiento por una tarea tan dura y mal remunerada.

-¿Aceptó?

-¿Tú que crees? Se despidió de muy malas maneras y con cara de pocos amigos.

-Lo tiene calculado, ¿no es así? ¿Cuál sería su sueldo el día 31?

-Una minucia, tan sólo 10.737.418 dólares, que no centavos –apostilló Richard.

-¿Y si hubiera aceptado el ofrecimiento?

-¿Lo habrías hecho tú, en los términos de mi propuesta y con el planteamiento tan negativo y peyorativo que le hice?

-Casi once millones de dólares, es una autentica barbaridad.

-Te equivocas en tus cálculos, olvidas que hay que sumar las cantidades de los treinta días anteriores. Sus retribuciones totales ascenderían a 21.474.836 dólares. Un día más de trabajo y habría significado mi ruina, sentenció Richard, con una irónica y traviesa sonrisa.

-¿Está todavía vigente su oferta de trabajo? Yo soy muy buena con el ordenador –bromeó.

-Tú siempre tendrás un hueco en mi despacho.

Se fijó en una fotografía enmarcada y dedicada del genial Albert Einstein, con la siguiente leyenda: “El interés compuesto es la mayor invención de la humanidad por permitir una sistemática y confiable acumulación de riqueza”.

"No entiendo a la gente que se empeña en empobrecerse rápidamente pudiendo enriquecerse (gracias al interés compuesto) lentamente".

Es precisamente el IC lo que te permite seguir disfrutando y al mismo tiempo saber que estás generando un capital que te garantiza tu libertad financiera y la de tu familia. Gracias al IC, con muy poco capital inicial, se puede conseguir no tener que vender tiempo para comprar dinero.

Si le inviertes 1000 euros al 15 % a tu sobrina de 2 años cuando tenga 70 años (probablemente para entonces la SS estará quebrada) dispondrá de unos 16 millones de euros, y a pesar de la inflación, será una cantidad respetable.

Si todo el mundo hiciera lo mismo, para obtener ese 15 % anual la humanidad debería expandirse hacia otras galaxias. Así que un consejo, guarda el secreto, “es lo que hago yo”:))

El IC nos obliga a ahorrar, a ser disciplinados y a tener paciencia. Eso, de entrada, me gusta. Los primeros 10 años parece que cuesta mover la rueda pero luego es increíble, no dejo de asombrarme lo que es capaz de trabajar en nuestro beneficio.