En primer lugar con la inflación las empresas que producen bienes o prestan servicios, suelen trasladar los procesos inflacionarios a los precios de sus productos y servicios. Si no fuera asi, se agotaria la produccion.
En segundo lugar la rentabilidad del S&P 500 desde 1926 a 2002 ha sido del 10,2% descontado la inflación nos da una rentabilidad del 7,1% ( En España con su entrada en la Union Europea en 1986 ha obtenido unas rentabilidad media del 10-11% descontado la inflación).Y en ese periodo (1926-2002)hemos de tener en cuenta una Gran Depresión, una Guerra Mundial, crisis del sistema monetario, crisis energéticas, burbujas tecnológicas y atentados terroristas. Digamos que ha pasado un poco de todo y aun así, de haber invertido en el S&P 500 habríamos obtenido una rentabilidad compuesta anual real del 7%.
En otras palabras, si invertimos en una cartera con las mayores empresas del país y no logramos rentabilidades atractivas, significará que muy mal estará la economía del país. Y en ese contexto, aun cuando sacaras todo tu dinero de la bolsa, pocas oportunidades tendrías en cualquier otro lado. Si la Bolsa va mal durante muchos años, pocas cosas o nada irá bien.
En tercer lugar el Estado de Bienestar ha sido un fracaso con unas politicas sociales que lo unico que han hecho es aumentar la presion fical sobre el trabajador medio y unas pesiones que estan abocadas a la quiebra por el envejecimiento de la población(la presion fiscal del trabajador en 1981 del 13,8% en 2007 del 37,5%)que le ha impedido cada vez ahorrar menos. Frente a ello recomendamos la sociedad de propietarios:
http://www.juandemariana.org/estudio/982/4/sociedad/propietarios/
Hacia la sociedad de propietarios:
El incremento real de nuestro bienestar que se produciría en el caso de abandonar los esquemas estatistas e invertir en bolsa es simplemente espectacular. El estudio, por ejemplo, concluye que una persona que empezara a invertir a los 25 años 4200 € y luego incrementara la cuantía en un 4% cada año (4368€ el segundo año, 4542€ el tercero…) podría jubilarse a los 50 años con unas rentas mensuales de casi 2400€y un patrimonio de 384000€. Por supuesto, cuanto mayor sea la aportación anual antes podrá decidir jubilarse el inversor (incluso a los 40 años); si no, percibirá rentas aún mayores.
La sociedad de propietarios tiene otros dos efectos que la hacen muy superior al Estado de Bienestar. El primero es que, a diferencia de éste, no destruye la riqueza, sino que la estimula. La acumulación de capital se incrementa enormemente gracias a los nuevos ahorros de las personas; igualmente, crecen la productividad y los salarios. La segunda es que nos vuelve independientes del Estado y de su aparato redistributivo. Nuestra pensión futura o nuestra seguridad presente no dependen de un aparato coactivo y centralizado, sino de nuestro propio patrimonio.
En cuanto a la pregunta ¿Qué porcentaje de la población puede invertir 4.200 euros al año a los 25?En la sociedad de propietarios se propone reducir parte del Estado de Bienestar -esto es, contribuciones a la SS e impuestos- para que los mileuristas dejen de ser sólo mileuristas, el 40% de las rentas de los trabajadores pasan a manos de las administraciones públicas en un gasto brutal. Amén de que sí sería necesaria una mayor disciplina financiera, tal y como se comenta en el estudio.
Saludos
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