¿Cual es la verdadera naturaleza del ser humano?

Hoy os voy a enseñar a descubrir cual es la verdadera naturaleza del ser humano lo que Mises llamó Acción Humana que por cierto es el único tratado que existe sobre la función empresarial, ya que por desgracia el enfoque que da Mises de la economia pertenece a la escuela austriaca de economía y este enfoque se da en muy pocas universidades en el mundo( a los políticos no le interesa este enfoque ;)) en España solo lo da la Universidad Rey Juan Carlos de Madrid y por tanto la mayoría de las personas desconocen su naturaleza y lo que hacen es actuar contra ella con unas consecuencias como veremos muy negativas.

Los que nos diferencia al ser humano de los animales es su capacidad creativa o si quieren también llámenlo función empresarial o acción humana ¿y esto que es?. Podemos definir Acción humana de la siguiente forma“ el ser humano tiene capacidad para descubrir* o crear nueva información y conocimiento. ( *En economía descubrir y crear son sinónimos para que lo entienda es lo mismo decir que Cristobal Colón descubrió América que creó América, pues aunque el continente americano ya se encontraba creado cuando llegó Colón desde el punto vista económico es como si lo hubiera creado pues no se tenía ninguna información o conocimiento del mismo). Si ustedes ven un perro verán que hacen lo mismo que lo que hacían los perros hacen 15000 años. La capacidad para descubrir o crear nueva información y conocimiento es innato y subjetivo es decir no es algo objetivo sino que cada ser humano, hombre o mujer es capaz de ver en su entorno oportunidades de ganancias y emprender actividades de forma espontánea ( no tiene porque ser solo en el ámbito mercantil véase a Teresa Calcuta en el terreno de la filantropía fue una magnífica empresaria )que permite que cada vez un mayor número de personas vivan más y mejor y esto es gracias al mercado( o capitalismo), es un gran bing bang social imparable que ha hecho que en relativamente poco tiempo 200 años ,desde la revolución industrial hayamos pasado de que el 90% de la población pasara hambre a reducirlo al menos del 50% actual y habiendose la población multiplicado por casi 10 ( de 700 millones a 7000). Lo que los científicos sociales han demostrado que cuando se interfiere desde el Estado de forma coactiva en ese proceso espontáneo y subjetivo de millones de seres humanos que interactuan producen unos daños enormes en la sociedad. Por eso vemos que en países con la misma lengua, cultura,historia… como era Alemania del este o comunista y Alemania del oeste o capitalista la riqueza era mucho mayor en una que en otra, lo mismo vemos en korea del Norte y en korea del Sur, o en la China de Mao y después de su caída y con la aprobación de la ley de propiedad privada. Por tanto el secreto de que países sean mas ricos que otros esta en que en los ricos se fomenta lo siguiente:

1º Se fomenta el ahorro, que significa dejar de consumir una parte ahora para consumirlo en un momento posterior. La diferencia de un país rico con un país pobre no esta en que en lo países ricos se trabaje mas o la gente sea mas culta sino que se destina mas recursos ( ahorros) a bienes de capital que maduraran en periodo de tiempo mas largo. Un ejemplo esta claro que el proceso de elaboración, coste, y rendimiento de un arado romano que puede tardarse en construir un par de días es mucho menor que el de un tractor que puede tardarse en construir años, pues desde que el ingeniero lo diseña y pasa por todas las fases de producción hasta que llega al mercado puede pasar perfectamente de 5 a 10 años. Y se observa que conforme la sociedades se hacen mas ricas y prósperas los procesos de producción de cualquier bien de capital , se alargan haciendo necesario mas recursos ( ahorro real no el proveniente de la expansión crediticia fomentada por los Banco centrales véase el libro Dinero, crédito Bancario y Ciclos económicos de Jesús Huerta de Soto ).

2º Se reconoce la propiedad privada.

3º Existe un sistema judicial con garantías y cuando mas independiente del poder ejecutivo mejor.

4º Se fomenta la inversión extranjera.

5º Se fomenta con menos burocracia y coste a los emprendedores para que creen su empresa.

Y es que el estatismo o socialismo( ya se de en partido de derechas o de izquierdas) produce un daño enorme en el progreso humano. Podemos definirlo: todo sistema de agresión institucional y sistemática en contra del libre ejercicio de la función empresarial". Consiste en imponer por la fuerza, utilizando todos los medios coactivos del Estado. Podrá presentar determinados objetivos como buenos, pero tendrá que imponerlos irrumpiendo por la fuerza en ese proceso de cooperación social protagonizado por los empresarios.La coacción consiste en utilizar la violencia para obligar a alguien a hacer algo.Si la coacción es sistemática y procede institucionalmente de un Estado que tiene todos los medios del poder, la posibilidad de defendernos de los mismos o evitarlos es muy reducida. Es entonces cuando el socialismo manifiesta su realidad esencial con toda su crudeza.Jesús Huerta de Soto.
¿Y porqué si sabemos el daño que genera el Estatismo millones de personas sigue depositando la confianza en que los políticos le soluciones sus problemas? Pues porque la mayoría de las personas desconoce cual es la verdadera naturaleza del ser humano. ¿Y cual es esa naturaleza?

Paso a explicarlo a continuación:

La naturaleza del ser humano es creativa, pues como he dicho antes tiene una innata capacidad creativa , y esta es subjetiva. Ósea que constantemente descubrimos nuevos conocimientos, ideas, es decir que el futuro no esta dado sino que esta por hacer y esto genera que nuestro futuro sea incierto. Es curioso pero vemos que las enfermedades mas destructivas que afectan al ser humanos son las causadas por su propio organismo, pues el cáncer consiste en eso, el cuerpo humano no reconoce a su propio organismo( su propia naturaleza) para distinguir que células son buenas y cuales son malas y no sabe hacer frente a la células cancerígenas que les atacan. Pues lo mismo nos pasa a nosotros con nuestra naturaleza desconocemos que es ineradicablemente incierta y en cambio exigimos certezas, queremos saber que nos va a pasar, porque nos produce vértigo la incertidumbre del futuro ahí está gran parte de nuestra crisis social. Sino porque creen ustedes que millones de personas caen en la trampa de apoyar que los gobernantes le solucionen su vida desde que nace hasta que mueren como si tal cosa fuera posible, o porqué millones de personas leen cada día su horóscopo, o porque muchas entidades como el FMI o el banco de Españas y otras instituciones privadas y el gobierno hacen cálculos económicos de cómo irá la economía el año que viene, si se creara mas empleo o creceremos tanto o decreceremos tanto. Es decir exigimos certezas, seguridades, pedimos una bola de cristal y el mercado la ofrece, pero esto es una gran tontería porque el futuro no esta dado sino es un por hacer, es decir que lo nos pase a mi o a ti o a la economía el año que viene dependerá de la acción humana de millones de personas que es subjetiva. Como nos negamos a reconocer nuestra propia naturaleza esto nos mantiene indefinidamente inmaduros en muchas ocasiones. No asumimos nuestra propia responsabilidad, no maduramos y queremos que todo sea solucionado por otro, queremos que las responsabilidades lo asuma otro. Queremos echar la culpa de lo que nos pase malo a otra tercera persona, todo menos decir “que lo que me pase en gran medida depende de mi y como actúe” y no dependerá de que me hayan dado suficiente subvención, necesito más ayuda, apoyo, o decir que he caído en las drogas por culpa de los demás no por culpa mía y me veo forzado a robar el coche, o violo a esa chica porque me gusta y yo hago lo que me da la gana. Y no soy responsable de nada sino una víctima de la sociedad.

Negamos nuestra naturaleza y nos acogemos a cualquier espejismo de seguridad por falsas que sean. Y dirán ustedes, pues que dura es la vida entonces. Pues sí, pero a la vez bonita pues eso es lo que hace que la vida tenga salero, porque si de verdad el futuro estuviera dado y existiera la bola de cristal esto sería aburridísimo. Buscamos un ideal falso e inalcanzable que es que el futuro este dado. Y demandamos a nuestros gobernantes y científicos seguridades. Nos indignamos cuando hay un accidente, pero es que un accidente es eso “ no poder preveer”. Y decimos es que no se puede caer un avión de Spanair, buscamos los responsables, hacemos más regulación, más Papa Estado para que no pase más.

Me da lo mismo que le gusten a ustedes o no descubrir cual es su propia naturaleza, yo lo que os ayudo es a descubrir cual es su naturaleza. Por tanto la naturaleza es creativa y el futuro ineradicablemente incierto.

Sin embargo Dios y nombró a Dios y que cada uno nombre a quien quiera. Repito Dios ante su infinita bondad no ha querido dejar sólo al ser humano ante el futuro tan ineradicablemente incierto y nos dio dos instrumentos, dos apoyos, dos muletas que nos permiten enfrentarnos a ese futuro y reducir la incertidumbre:

1º La propia función empresarial: el ser humano tiende ( no hay ninguna garantía) a lograr aquello que se propone. Por tanto debemos movilizar todo nuestro ser para alcanzar un fin que nosotros ( subjetivamente) consideramos valioso. Un ejemplo: si yo quiero ligarme a María que me gusta mucho y movilizo todo mi ser en ello, esta claro que me aproximo hacia mi objetivo aunque no lo consiga. Desde luego me aproximo mas que sino hiciera ni caso. El ser humano es como si fuera una antena parabólica direccionable y si yo dirijo todo mi ser, capacidad creativa de información, ingenio y perspicacia empresarial en un fin me aproximaré a el. Lo que estoy diciendo es que el ser humano se enfrenta al futuro lo mismo que un navegante se enfrenta a una tormenta en una noche cerrada y sin luna. Pero si resulta que en medio de esa tempestad que es nuestro futuro incierto, de pronto vemos entre cresta y cresta de las olas una lucecita de un faro, entonces sabremos ya a pesar de todas las dificultades donde esta el norte y a donde dirigirnos y tenderemos a ir hacia allí.

Conclusión: Nuestra propia acción reduce incertidumbre en la medida en que culminamos y logramos la etapas de la misma. Ejemplo: Si yo me empeño en culminar mi carrera, hacer mi master de economía lo mas probable es que lo termine con lo que reduciré incertidumbre en mi futuro.

2º El segundo instrumento que nos sirve de apoyo son LAS INSTITUCIONES: es la segunda muleta que tenemos para enfrentarnos ante la incertidumbre del futuro. La podemos definir como: “todo esquema pautado ( es decir sometido a derecho) de comportamiento que adopta el ser humano.” Las instituciones surgen de forma espontánea. Las instituciones necesarias para la vida en sociedad conllevan tal cantidad de conocimiento práctico, que no han podido ser ideadas por una mente humana o grupo de mentes humanas por sabias que fueren. Por ejemplo el lenguaje es una institución vital para enfrentarnos al futuro incierto el que yo puedo hablar y ustedes puedan entenderme. Pero el lenguaje ha surgido de forma espontánea, evolutiva a lo largo de muchas generaciones de seres humanos cada uno de ellos aportando su granito de arena, su experiencia, sensaciones, necesidades. Es más los idiomas son vivos siguen evolucionando como instituciones. También en otras instituciones como en el ámbito de la moral ( del latín mos-moris: significa tradición) y el Derecho, aprendemos a adoptar comportamientos que hacen posible la vida en sociedad, pero lo hacemos sin darnos cuenta , ya que se nos internaliza desde que somos pequeños en la familia, en la comunidad, también a través de la religión. Y así sabemos que un apretón de manos va a misa ¿que significa eso? Que debemos cumplir la promesa o el contrato. Todo esto se ha ido depurando y plasmando en unas normas jurídicas. Y sabemos que es lo q esta bien y que es lo que esta mal en el ámbito del Derecho, de la moral. Y eso reduce incertidumbre futura hasta ciento punto. En el siguiente ejemplo que voy a exponer aunque me refiera al matrimonio no me estoy refiriendo en términos de religión, sino que me sirve muy bien para explicar la teoría económica de análisis de los procesos de la acción social y sus consecuencias. Antes la institución del Matrimonio reducía mucha incertidumbre futura porque era para toda la vida . Pero ahora con el divorcio Express y claro si me caso por amor y si se me pasa el amor pues ya no tiene mucho sentido mantener la relación y lo más lógico es separarse. ( un consejo no se casen por amor entiendo este como amor juvenil y pasional ¿ porque cuando se me pase el amor que? Hay que enamorarse de la persona que uno va a casarse, por sus cualidades, de su forma de ser, pensar, capacidad de entrega etc… El amor pasional o juvenil no debe ser el motivo por el que uno se casa en todo caso es un añadido un poco de sal o pimienta). Entonces vemos que lo que antes reducía la incertidumbre del futuro con la institución del matrimonio que minoraba el riesgo que era para toda la vida ahora multiplica la incertidumbre exponencialmente. Y vemos que al perderse esa muleta o apoyo el ser humano se queda cojo y ve bloqueado múltiples acciones que se plasma en ineficiencia dinámica sistemática a lo largo de todo el proceso social. Esto que estoy diciendo con el matrimonio vale también para una empresa comercial.

Entonces uno puede decir que como esta la sociedad hoy día en la que impera la cultura del placer y hedonismo nunca me irá bien en el matrimonio pues ya no me sirve esta institución para reducir mi incertidumbre futura. Pero si doy con una chica de fuerte principios morales, muy religiosa que piensa que se va al infierno y se condena de por vida si separa y yo también soy así pues entonces ya me da un poco lo mismo porque me la puedo jugar mas ya que vuelvo a bajar mi nivel de incertidumbre futura. Y ya veremos más adelante que en aquellas sociedades en la que hay unos fuertes principios morales o éticos y se protegen las instituciones, son sociedades que aminoran la incertidumbre y por tanto son sociedades que prosperan mas porque tiene eficiencia dinámica. Mientras en aquellas sociedades que bloquean o arrasan sus instituciones que son la segunda muleta que necesitamos para enfrentarnos a la incertidumbre ineradicable del futuro son sociedades que se disgregan es decir dinámicamente ineficientes ósea progresan menos.

Conclusión hemos visto y conectado como los comportamientos pautados ( sometidos a derecho) bien sea en el ámbito del lenguaje, derecho, moral, económico afectan a la acción social disgregando o cohesionando las sociedades y haciendolas mas o menos eficientes.

Por último decir que el dinero es la institución social por excelencia, porque al permitir la multiplicación casi sin límite de los intercambios humanos, permite la multiplicación sin límite de las relaciones entre los seres humanos.Es decir que ayuda a crear y depurar las demás instituciones sociales ( lenguaje, derecho, moral...) e impulsa el desarrollo de la civilización.

En la época de trueque los intercambios estaban reducido a aquello que sobraba donde la mayoría de las economías domesticas vivían en una situación de autoconsumo ejemplo: vivían en pequeñas granjas y prácticamente lo que producían lo consumían, solamente algún sobrante y con una frecuencia muy pequeña 1 o 2 veces al año, bajaban de la montaña donde tenían su caserío y bajaban a los valles para ponerse en contacto con otros vecinos e intercambiar vía trueque los bienes que le sobraban a uno con los bienes que le sobraban al otro. Cuando entra el dinero en escena se multiplica exponencialmente las relaciones y cambios. Y al ser muchísimo más los cambios que se pueden llevar a cabo, exige la necesidad de entendernos entre uno y otros, es decir de hablar y entender lo que nos ofrecen y lo que yo ofrezco. Entonces paralelamente, al aumento de los intercambios consecuencia del dinero empieza a confluir los diferentes dialectos locales de cada valle o pequeña región y se va formando un lenguaje de más general utilización. Así empieza formarse el castellano a partir de diferentes dialectos de diferentes valles en el norte de Burgos. Sino hubiese habido la posibilidad de hacer esos cambios gracias al dinero, los seres humanos hubieran quedados circunscritos a su pequeño caserío y a sus pequeños trueques durante siglos y siglos y por tanto a su lengua estrictamente local. De la misma manera que hay una tendencia a la generalización de un único de medio de intercambio ( el dinero) comúnmente aceptado, también hay una tendencia a la generalización del idioma que permite que cada vez se entienda mejor con el resto.

Y también este aumento de intercambios que permite el dinero va depurando los comportamientos de tipo moral y jurídico ( derecho) que hace posible la vida en sociedad. Por que un trato con un apretón de manos ya conlleva un acto de compraventa que tiene una serie de características que se van depurando por los expertos en derecho a lo largo de la teoría jurídica que explica la normas que se van descubriendo a lo largo del proceso evolutivo de cooperación social que hace posible el avance de la civilización y también las normas éticas.

Por tanto no es una herejía decir que el dinero es la institución social por excelencia que permite la multiplicación por excelencia y como el intercambio es la relación social por excelencia con esa multiplicación se van depurando el resto de las instituciones tan vitales para ser humano que hace posible la vida en sociedad véase el lenguaje, el derecho, la moral etc...

Fuente principal el siguiente vídeo: Lecciones de Economía con Jesús Huerta de Soto - 6-10-09

Saludos

¿Puede quebrar un banco central?

¿Puede quebrar un banco central? sacado del instituto Mises.

Las autoridades monetarias centralizadas disfrutan de una posición privilegiada en el sistema monetario actual. La gente tiende a ver a los economistas y a los políticos de estas instituciones como semi-dioses, individuos a los que si se les da recursos suficientes asegurarán que la economía siga una trayectoria siempre creciendo y sin alteraciones bruscas. Sin embargo, al contrario que los semi dioses griegos de antaño, los banqueros de los bancos centrales de hoy en día son meros mortales que deben trabajar dentro de los confines y restricciones de las instituciones que lideran.

Si bien es cierto que poseen un aura de invencibilidad, la verdad es que la efectividad de sus políticas afrontan severos límites.

De manera convencional un banco central persigue su objetivo de estabilidad en los precios mediante el ajuste del suministro de dinero para alterar las tasas de interés indirectamente, haciendo de esta manera que el prestar dinero sea más atractivo o menos. La reciente crisis atrae la atención a una función secundaria de estos bancos, esto es, como un prestamista de último recurso.

Tras el colapso de Lehman Brothers en septiembre de 2008, los bancos centrales del mundo intervinieron en un esfuerzo unificado para barrer activos deficientes no líquidos del sector de la banca privada para obtener una deuda de gobierno de mejor calidad. Si bien es cierto que este proceso se desarrolló sin dificultades en su comienzos, los bancos centrales se encontraron pronto con balances a la baja de deudas de mejor calidad por barrer. La única herramienta que quedaba para luchar la crisis de liquidez fue una expansión cuantitativa, incrementando el suministro de dinero, construyendo de esta manera liquidez nueva disponible para que el sistema bancario pudiera retirar sus pasivos.

Mediante esta expansión cualitativa, los bancos centrales fueron capaces de rescatar sistemas bancarios locales que estaban fuertemente endeudados en divisas locales, tal como era el caso en el sistema americano. Sin embargo, otras economías que dependían en inversión extranjera no fueron tan afortunadas. La insolvencia del Banco Central de Islandia a finales del año pasado sacó a la luz este tema; varios bancos centrales están todavía en peligro.

Los bancos centrales que sólo son capaces de inflar el suministro de dinero es su divisa local afrontan retos significativos cuando se enfrentan con sistemas bancarios fuertemente endeudados en pasivos nominados en moneda extranjera. Tal como el reciente ejemplo de islándia ha demostrado, la posibilidad de la insolvencia en los bancos centrales crea la oportunidad para una reforma bancaria real.

Cuando los bancos centrales quiebran

Murray Rothbard, en su libro “The Case Against the Fed”, argumenta que una industria privada bancariamente libre está disciplinada por la amenaza de una retirada masiva de fondos, lo que le frena de una sobre emisión de sus pasivos en exceso de sus activos. Un sistema dirigido por un banco central de reservas que respalden los depósitos de los clientes no opera, sin embargo, bajo tal coacción. El sistema basado en dinero de curso legal garantiza a la autoridad monetaria central una ventaja: sus propios activos ( principalmente la base monetaria) nunca serán amortizados por nada que no sean las mismas unidades nominales en las que están nominados.

Guido Hülsmann explica esta rareza, usando la libra británica como ejemplo:

Hasta 1914, y luego entre 1925 y 1931, el Banco de Inglaterra amortizó sus billetes de 20£ con una cantidad de oro que se denominó “La cantidad de 20£”. Hoy en día amortiza estos billetes con otros billetes del mismo tipo. La idea es que antiguamente la expresión “La cantidad de 20£” tenía un significado legal diferente al que tiene hoy en día. En su momento designó alrededor de 5 onzas de oro. Hoy en día significa algo diferente. La suspensión de pagos ha convertido la expresión “La cantidad de 20£” en una tautología auto referenciada, ahora designa billetes de 20£. Los billetes que aseguran un pago por “La cantidad de 20£” no hacen más que asegurar el pago en billetes semejantes.

El resultado es que los pasivos pueden ser retirados inflando el suministro de dinero y no mediante el sacrificio de ningún ahorro real, ya sean una materia prima ( como oro) o una divisa extranjera. Esta capacidad del bancocentral para poder hinchar sin esfuerzo pasivos domésticos ha incrementado su frecuentemente citada función como entidades crediticias de último recurso. Así pues, a medida que los bancos se encuentran afrontando falta de liquidez, los emprendedores dan por sentado que el banco central es capaz de colocarse rápidamente para expandir el suministro de dinero y evitar una crisis.

Hoy en día, al medida que los mercados monetarios globales han tomado un tono más reservado, las turbulencias económicas han causado que muchas instituciones financieras sufran una limitación de divisas vinculante. Muchos bancos centrales han asumido el papel de los constructores de mercado para asegurar que la liquidez permanece lo suficientemente alta como para que las empresas que afrontan esta limitación no se vuelvan insolventes.

Ignore por un momento si se debería apoyar artificialmente a las empresas que han cometido un error empresarial en el pasado y afrontan ahora insolvencia. La pregunta interesante deviene: ¿Es posible en todos los casos, tal como los empresarios emprendedores comunmente asumen?

Recientemente, el Fed estaba cerca de la insolvencia al usar sus propios activos para sacar de apuros a un sistema financiero vacilante. Al tiempo que el Fed cambiaba deuda gubernamental de alta calidad por deudas provenientes de préstamos con tasa no preferencial que estaban cargando al sector bancario, el banco centralagotó una gran cantidad de
sus activos y se acercó a su propia limitación fundacional.

En este punto, el Fed adoptó una solución simple: aumentó el suministro de dinero disponible al sector bancario, permitiendo de este modo retirar sus pasivos nominados en dólar. Ya que los pasivos que el bancocentral pretendía retirar estaban nominados en esa misma moneda nacional, tenía la capacidad de retirarlos simplemente al aumentar el suministro del dinero. De esta manera, el Fed evitó una crisis de liquidez sin gran dificultad ( dejando de lado los daños ocultos asociados a todo aumento de dinero)

Un problema global

¿Qué pasa si un sistema bancario no está atado con deuda que está nominada en su moneda nacional, más bien lo está con una deuda nominada en moneda extranjera?

En este caso la autoridad monetaria central se limita a su papel como prestamista de último recurso. Puede promulgar cambios en la regulación que afecten a requerimientos de reserva, ratios de adecuación de capital, etc. Puede fomentar operaciones de mercado libre usando su hoja de balance de activos para balancear las transacciones. O puede hinchar su propio suministro de dinero. Sus activos retenidos en pasivos extranjeros se convierten en el eje para mantener la solvencia de este tipo de sistema bancario.

Cuando la liquidez global se acota seriamente, las economías fuertemente nominadas en moneda extranjera rápidamente sienten la tensión. El sistema bancario islándico es el ejemplo más reciente de este problema. El Banco Central de Islandia carecía de la habilidad para inflar en cualquier otra divisa que no fuera la króna nacional; como resultado, el sector bancario Islandés (que estaba fuertemente endeudado en pasivos extranjeros, principalmente yenes japoneses y francos suizos) sucumbió a la insolvencia.

A medida que la liquidez se evaporó en el otoño de 2008, las instituciones globales acostumbradas a trabajar continuamente con deudas afrontaban el reto de tener que pagar sus pasivos. Sin embargo, tenían que hacerlo sin simultáneamente eliminar posiciones de deuda balanceadas ( es decir, extendiendo la madurez mediante despliegue de la existente deuda). Estos pasivos se emitieron en divisas extranjeras, así pues el sistema bancario nacional islandés fue incapaz de cumplir sus obligaciones para con la deuda.

El banco central intentó ser el prestamista de último recurso, pero pocas opciones le quedaban. Carecía de activos nominados con moneda extranjera con los que financiar el sector financiero con problemas. Después de todo, el sistema requirió intercambios de divisas y líneas de crédito provenientes de naciones amigas para rechazar un devastador colapso financiero. Como resultado, el Banco Central de Islandia se convirtió el primer banco central de un país desarrollado en el siglo XXI en devenir insolvente.

Islandia tenía un ratio de deuda/PIB nominada con moneda extranjera de entre 60 y 70% durante la cúspide de su crecimiento. Varios países hoy en día están marcados por niveles no menos extremos, incluyendo muchos países del este de Europa ( principalmente Estonia, Hungría,Letonia, Lituania y Serbia) los que se enfrentan a ratios de deuda/PIB nominada con moneda extranjera que son superiores al 66%.

Muchos de estos países ya han recibido préstamos del FMI para aliviar las presiones causadas por este desequilibrio. Un brote renovado de inquietud financiera puede agravar el límite en la liquidez provocado por esta deuda nominada con moneda extranjera. Estos países pueden acabar siendo insolventes otra vez si estos sistemas bancarios demuestran estar demasiado sobreapalancados con este tipo de deuda como para ser sostenibles.

Conclusión
Los bancos centrales disfrutan de una situación reverenciada en debates sobre temas monetarios. A su disposición se hayan un aparentemente inacabable surtido de armas y herramientas listas para corregir cualquier desequilibrio del mercado que amenace la estabilidad económica. Sin embargo, estas instituciones son tan útiles como los activos que representan. Las políticas expansionistas monetarias no pueden solucionar todos los problemas a los que se enfrenta un banco central. Los países que se enfrentan con sectores bancarios fuertemente endeudados en pasivos nominados con moneda extranjera acabarán un día encontrando que el banco central ( que los ha conducido a esta situación) será impotente.

Jesús Huerta de Soto demuestra en su trabajo magistral Money, Bank Credit, and Economic Cycles que el el actual sistema bancario disfruta la provisión legal privilegiada de ser capaz de crear cuentas de depósito como si fueran préstamos. Un banco central mantiene este sistema de reserva fraccional asegurando que una industria bancaria no líquida tendrá liquidez adecuada en tiempos de crisis bancaria.

La posibilidad de un banco central insolvente, sin embargo, da un rodeo sobre la pregunta de si el bancocentral debería de ser eliminado y concluye que se eliminará, en determinados casos, a sí mismo a medida que la insolvencia lo deje indefenso. Los sistemas bancarios fuertemente endeudados con deudas nominadas con moneda extranjera son especialmente vulnerables a esta posibilidad, simplemente porque los bancos centrales son sólo capaces de salvar obligaciones de deudas nominadas con moneda nacional.

Un dicho bien conocido dice que “si no está roto, no lo arregles”. Los economistas llevan tiempo defendiendo que la planificación centralizada es necesaria para asegurar la estabilidad económica. Sus inminentes quiebras pueden acabar exponiendo la esterilidad de esta misma función.

Esperemos que una vez que estas autoridades monetarias sean sacadas al descubierto como quebradas, sean reparadas a la luz de las verdaderas necesidades y demandas de un orden económico próspero. El sistema bancario libre, operando bajo principios legales establecidos junto con la producción privada de dinero, asegurará que una industria bancaria sobre crecida no se desarrolle. Tampoco se basará en la falacia de que la omnipotente autoridad monetaria central está siempre en guardia, lista para salvar al capitalismo de sus propios excesos.

Orígenes, motivos y soluciones a esta crisis

Antes las tonterías que oigo sobre los motivos de la crisis, he decidido explicar porque se produce y como se puede evitar. Pero si grave es ver la ignorancia sobre como se ha llegado a esta situación, mas graves es aún la generalizada falta de comprensión sobre las causas de los fenómenos que nos asolan, espero que el siguiente artículo ayude a clarificar mejor porque se producen la crisis de forma cíclicas.

Para empezar lo que esta sucediendo ahora no es nuevo, sino que viene afectando al mundo de forma cíclica cada 7 o 10 años desde hace casi 200 años.

El origen y raíz de todas las crisis está en un error histórico la ley de Peel bank 18 de julio de 1844, en esa ley se obligaba a los bancos a mantener el coeficiente 100% de la emisión de papel moneda y se le olvidò lo mismo para los depósitos a la vista, pues no pensaron que los depósitos bancarios cumplía la función que hacía los billetes.

Pero para entender bien la crisis primero hay que saber como funciona el negocio bancario. Toda empresa o particular que tenga una deuda intentará tener dinero suficiente en cada momento para pagar sus deudas. Por ejemplo si sabe la empresa X que dentro de una semana ha de pagar 100.000€ a un proveedor, resultaría absurdo que invirtiera esos 100.000€ en una investigación destinada a descubrir una vacuna contra el sida que se espera que produzca resultados dentro de veinte años.

El problema de tener el dinero parado es que resulta caro, no porque haya que pagar un precio en efectivo, sino porque podríamos haber hecho cosas con ese dinero mientras estaba parado. Por ejemplo, imaginemos que la empresa anterior destina los 100.000€ a comprar un piso y , antes de que deba pagar a su proveedor, logra revenderlo por 130.000€. Una operación redonda: la compañía puede cancelar sus deudas y, además, ha ganado una buena suma de dinero.

Aún así, la puesta en práctica de esta estrategia no resulta tan fácil: invertir a largo plazo el dinero que necesitamos a corto plazo suele ser una operación muy arriesgada y compleja en las que pocas empresas incurren, porque el riesgo de caer en suspensión de pagos es elevado y las ganancias son inciertas.

Ahora bien, hay un tipo de empresa que basa su negocio precisamente en este inestable y peligrosa estrategia: los bancos. El banco debería tener disponible en cada momento el dinero que hemos depositado, pero lo que hace es , por le contrario , prestarlo en forma de , por ejemplo , hipotecas a 15 o 30 años. Así pues, sus deudas vencen a un plazo muy reducido, pero sus inversiones lo hacen a otro muy elevado.

Como media, cada banco sólo tiene en efectivo un 2% del dinero que hemos depositado en él. En otras palabras, si un día sus clientes decidieran retirar más del 2% de los fondos que tienen depositados, el banco sería incapaz de pagarles y sería sometido a una suspensión de pagos. Para evitar esto, los bancos y cajas de ahorros suelen prestarse en ellos dinero día a día.

Aún con estos préstamos entre sí, sería fácil que los bancos no pudieran hacer frente a sus deudas en cualquier momento dado. Por ello desde hace varios siglos de han ido creando unas instituciones semipúblicas llamadas bancos centrales ( aunque su titularidad puede ser privada todos tienen algún tipo de privilegio económico concedido por el Estado, como por ejemplo, el monopolio de la emisión de moneda)-. Los bancos centrales prestan dinero a los bancos privados con cierta regularidad para evitar que entren en suspesión de pagos. Gracias a estas inyecciones periódicas de dinero, éstos pueden seguir atendiendo sus múltiples obligaciones a corto plazo a la espera de que sus invesiones a largo plazo generen el efectivo esperado.

¿ de dónde sale el dinero que les prestan los bancos centrales a los bancos comerciales? Hay quien piensa que de la nada, sin embargo, lo que hacen es crear dinero en función del valor de las inversiones a largo plazo de los bancos. Si un banco ha prestado 100.000€ para una hipoteca, el banco central le presta a este banco 100.000€ aproximadamente . Es decir, el banco central refinancia continuamente la deuda a corto plazo de los bancos privados.

La manera en que las empresas, entre ellas los bancos, registran el valor de sus inversiones queda establecida por las normas contables:

Hasta hace poco se seguía el principio tradicional en valorar las inversiones según los que nos costaron. Sin embargo los Gobiernos desde hace años, como tantas otras cosas, profundamente intervenida por los Estados, ha realizado cambios en las llamadas NIC Normas Internacionales de Contabilidad, pasando a valorar las inversiones de las empresas no por el ppio tradicional de lo que le costaron sino por su valor de mercado.

¿Dónde esta el peligro?

Si todos los bancos piden prestado al banco central es que nadie tiene dinero para prestar. Por lo tanto, un sistema bancario que se endeude a corto e invierta a largo tenderá sistemáticamente a suspender pagos.

¿ y qué sucede cuando los bancos suspendes pagos? Pues que deben vender al mismo tiempo todas sus inversiones destinadas a prestamos hipotecarios, sus edificios y préstamos al consumo. Pero si todos quieren vender al mismo tiempo sus activos, lo que ocurrirá es que el precio al que los pueden vender es muy inferior al que pagaron por ellos. Dicho de otro modo, no obtienen dinero suficiente dinero para pagar todas sus deudas, de modo que pasan de la suspensión de pagos a la quiebra, salvo que los gobiernos vaya a su rescate gracias a los impuestos de todos.

¿ y porque los gobiernos no obligan a los bancos y cajas de ahorros el q cumpla con los principios generales del derecho y tenga el 100% de los depósitos? Por que son los primeros beneficiados de esa expansión crediticia para ampliar el gasto público, financia guerras, financiar campañas electorales.

El problema no está solo en esta expansión crediticia sino que además los Bancos centrales fijan los tipos de interés, cuando eso lo debía fijar el mercado, resulta increíble que la decisiones económicas del mundo dependa de lo que decida el presidente de la reserva federal y que este a su vez cumpla ordenes del presidente de gobierno de Estados Unidos. Así se vió con la anterior crisis, en 1998 se produjo la crisis o burbuja tecnológicas , no se sintió tanto en la economía real pero el proceso de expansión crediticia fue dirigido sobre todo hacia empresa tecnológicas en aquel caso Greespan subió los tipos de interés con lo que desató el estallido de esa burbuja pero se salió en falso ya que tras los atentados del 11 de septiembre de 2001, Estados Unidos no se podía permitir una recesión para su lucha contra los terroristas y su invasión de Irak necesitaría de gato público para financiar ese tremendo gasto, pues bien se bajarón los tipos entorno del 1% durante el año 2003 a 2004, con lo que se le dio al borracho con resaca mas alcohol. Y lo mismo están haciendo ahora, bajar artificialmente los tipos para reiniciar un nuevo proceso de expansión crediticia.

El problema de todo esto, es que los empresarios o particulares ( el ser humano se diferencia de los animales es q tiene capacidad creativa y eso es algo subjetivo por eso cualquier imposición impuesta desde arriba tiende a producir efector perniciosos en el proceso de mercado de ahí que hayek y Mises descubrieran el Teorema de la imposibilidad económica del del socialismo=intervencionismo y que se puede dar tanto en partidos de derechas como izquierdas, según el cuál es imposible organizar económicamente la sociedad en base a mandatos coactivos emanados de un órgano de planificación ( bancos centrales), dado que éste nunca puede llegar a hacerse con la información que necesita para dar un contenido coordinador a sus mandatos) tiene siempre en mente proyectos de inversión, pero para que una economía se sostenga hace falta que el crecimiento este basado en el ahorro y no el la inyección de dinero artificial q hace los Bancos centrales y la expansión del crédito de los bancos privados, con lo que si a eso añadimos la bajada de tipos produce tremendo errores de inversión como que en la costa española se haya esta construyendo 1 millon de viviendas al año sin estar apoyado en el ahorro sino en la expansión del credito y tipos de interés que el sistema financiero intervenido estableció. De hechos durante años se ha producido un desajuste entre la inversión que crecía a tasas del 10% anual en EE.UU y el ahorro que tenía tasas de 0 e incluso negativas y tarde temprano tenía que ajustarse.

Para terminar decir que cualquier reforma futura fracasará y se repetirá las crisis cada 7 a 10 años si dicha reformas no va orientada a solucionar la raíz misma de los actuales problemas basándose en los siguientes principios:

1º Restablecimiento del coeficiente de caja del 100% para los depósitos bancarios a la vista y equivalentes.

2º eliminación de los bancos centrales.

3º Privatización del actual dinero monopolista y estatal de tipo fiduciario y su sustitución por un patrón oro clásico.

Esta reforma , radical y definitiva, vendría comos si dijéramos a suponer la culminación de la caída del muro de Berlín y del socialismo real acaecida en 1989, al aplicarse los mismos principios basados en la liberalización y en la propiedad privada al único ámbito, el financiero y bancario, que hasta ahora ha permanecido anclado en la planificación( de los bancos precisamente por eso llamados centrales), el intervencionismo estremo ( fijación de tipos de interés, maraña de regulaciones administrativas) y el monopolio estatal ( leyes de curso forzoso que obligan a aceptar el actual dinero fiduciario emitido por el estado), con consecuencias tan negativas como las por todos conocidas.

El que quiera profundizar en la materia le recomiendo los siguientes libros:

1º Dinero, crédito bancario y ciclos económicos de Huerta de Soto.

2º La Acción Humana de Von Mises, el único tratado que existe sobre la función empresarial .

Mises quien fue el único que previó el crack de 1929 al igual que Huerta de Soto viene advirtiendo de esta grave crisis desde el año 2005, que decía lo siguiente en su prefacio a la tercera edición firmado en agosto de 2005.” Nos aproximamos a la fase típica de inflexión de ciclo que precede a toda recesión económica, y que se hha visto aún más confirmada con el recientísimo giro de 180 grados de la política monetaria de la Reserva Federal, que ha incrementado en pocos meses los tipos de interés hasta el 4%.

En otro artículo explicare pq la institución mas importante que existe es el dinero por encima de la justicia, la familia, la moral...etc.

Saludos

Cómo superar la tendencia a no hacer nada

La inactividad es uno de las características de las personas deprimidas. Una falta de motivación menor no tratada a tiempo puede conducir a la situación en el que menor esfuerzo puede parecer un auténtico suplicio.

Es una de las conductas más destructivas que puede adoptar el ser humano, porque su dinámica es la del círculo vicioso. Veámos cómo funciona:
1º La persona posterga una tarea, la realización de un deseo o la ejecución de una actividad.
2º Se siente mal consigo misma porque no ha hecho nada o algo que debía hacer.
3ºSe deprime tanto que su estado de ánimo se convierte en una nueva excusa para seguir postergando tareas.

Las consecuencias pueden ser terribles. Lo que empezó como una conducta de postergación esporádica y aislada puede acabar convirtiéndose en un frustrante estilo de vida. Esto es así porque el individuo emplea toda su energía en autocastigarse por las cosas que no ha hecho. Se siente cada vez más deprimido, descontento de sí mismo e impotente.
Veamos las consecuencias:
1º. Poco a poco, la persona deja de interesarse por aquellas actividades que antes le parecían estimulantes.
2º. Con el paso del tiempo, su inactividad acaba afectando a sus relaciones laborales, personales y familiares, llegando incluso a deteriorarlas gravemente.
3º Su percepción de la realidad se hace cada vez más negra y deprimente. Ha caído en un pozo sin fondo.

Para superar la tendencia de no hacer nada podemos utilizar la terapia cognitiva que consiste en 3 principios:
1º. Los pensamientos determinan el estado de ánimo.
2º. Los estados de ánimo deprimidos casi siempre son consecuencia de unos pensamientos negativos previos.
3º.Si cambiamos los pensamientos negativos por otros racionales modificaremos nuestro estado de ánimo.

Es preciso comprender que el estado de ánimo no sólo depende de lo que pensamos. Además, podemos modificar nuestro estado de ánimo cambiando nuestra conducta. Es cierto que cuando nos sentimos deprimidos, hasta la actividad más sencilla parece impracticable pero, a veces, basta con hacer pequeñas actividades para que empecemos a sentirnos mejor.

Entonces que hacer cuando todo nos parezca negro, estemos desmotivados, se me cae el universo encima, estamos cansados y todo nos parezca un suplicio, pues piense o dígase a si mismo como actuaría una persona motivada y ACTÚE como si fuera ya una persona motivada y enseguida se sentirá motivada. El secreto es controlar los pensamientos negativos y actuar como si fueras una persona motivada. Así cuando mañana suene el despertador da un salto y di “ Me como el mundo” !que gusto!, !que placer!. Y esto es válido para cualquier tarea que emprendamos, en el trabajo, en los estudios.

Además tenemos que ponernos metas altas porque si así te quedas a mitad de camino el resultado de todos modos será excelente pero si te autolimitas desde el principio el resultado será muy pobre.

Cuando las contradicciones arrecian y se manifiestan de forma insolvente, no hay que darse por vencido, ni hundirse, esto quiere decir que se ha aprendido a superar la natural debilidad que parecen quebrarse cuando las cosas empeoran. Como dice el doctor Enrique Rojas “ No darse por vencido ni aún vencido, no darse por esclavo ni aún esclavo.”

Para hacer mas fuerte la constancia hay que repetir actos que la fomente hacerlos una y otra vez, con amor y paciencia.

Toda la labor humana recuerda a la del jardinero: hay que cavar la tierra, abonarla y soportar largos y duros días sin alegría, sin poesía, con la esperanza puesta en el futuro en el día de mañana. Pero esto debe estar acompañado de amor, más se consigue con amor, que con dureza y severidad. Es lamentable ver cómo algunas vidas no ven culminadas los objetivos por el abandono ante las dificultades, los problemas, los cansancios … etc. Es una lástima observar cómo un licor precioso pierde su calidad al mezclarse con una pequeña suciedad, del mismo modo que un vino excelente deja su bouquet cuando se echan unas gotitas de agua.

Los valores sólo se adquieren a base de renuncias y sacrificios sin necesidad de publicarlos. El esfuerzo sin espectáculo es más heroico que el brillante y ruidoso. El cometido de la fortaleza consiste en robustecer la voluntad a base de orden y constancia. Como escríbia San Angustín: La fortaleza es el amor que todo lo soporta por el objeto de sus amores. Hoy esto alcanza un grado más alto que nunca en importancia, ya que con el creciente avance del hedonismo, para muchos, el principal elemento motivador es el placer o simplemente el pasarlo bien sin restricciones, es decir vivimos en la denominada cultura del placer, que a largo plazo tendrá unas consecuencias muy graves y negativas para el ser humano.

¿ Cómo fomentar la voluntad cuando siendo la meta buena, positiva, la vemos al principio como algo bastante costoso y difícil? Sabiendo hacer atractiva la exigencia y mirando siempre fijamente al horizonte de las ilusiones del porvenir ¿ cómo? Utilizando la inteligencia, sublimando los esfuerzos, no dándose uno por vencido cuando las cosas van mal, poniendo algunos toques sobrenaturales que nos eleven por encima de las circunstancias. Los esfuerzos y las renuncias de ahora tendrán su recompensa. Sólo quien sabe esperar es capaz de utilizar la voluntad sin recoger frutos inmediatos. La mejor de las metas es una ecuación entre felicidad y proyecto personal.
Frase: La paciencia es una copa amarga que sólo los fuertes pueden beber.
La felicidad se concreta en dos segmentos claves:
1º. Haberse encontrado a sí mismo, tener una personalidad con cierta solidez, en la que uno se encuentra a gusto.
2º. Tener un proyecto de vida. Hay que combatir 2 peligros:
2.1º La dispersión, o sea, querer abarcar demasiado.
2.2º Decir que sí a otras incitaciones interesantes,lícitas pero que distraen de la tarea principal.
Para todo ello se requiere:
1. Orden: es jerarquía, disciplina, saber que unas cosas anteceden a otras y que necesita una programación.
2. Constancia: empeño, insistencia, no ceder terreno, no darse por vencido, perseverar….etc.
3. Voluntad: El hombre con voluntad suele tener una mayor resistencia para no desmoronarse ante la adversidad, pero no hay que olvidar que tener una voluntad firme no resulta fácil, sino que requiere aprender a negarse a lo inmediato, buscando lo que está por llegar.

El que tiene voluntad es verdaderamente libre, consigue lo que se propone.

El verdadero objetivo de la voluntad es conseguir la victoria sobre uno mismo, que abre las puertas para la conquista del autodominio, a través del cual no nos desviamos de la meta.

El hombre inferior vive aferrado a lo inmediato, mientras que el hombre superior se proyecta hacia delante, sacrificando la satisfacción pronta e inminente. Hay que saber esperar, perseverar en lo iniciado, no querer conseguir frutos inmediatamente después de haber tomado la determinación de poner a funcionar la voluntad.

Para mantener tensa y bien dispuesta la voluntad es esencial ejercitarse en pequeños vencimientos que no reporten ningún beneficio inmediato. En ellos, hay entrenamiento y aprendizaje. Hay que batirse con uno mismo, porque el enemigo habita en nuestro interior y tiene distintos nombres: pereza, apatía, cansancio para seguir luchando, búsqueda de lo más cómodo, no tener visión de futuro de uno mismo…etc.

Mediante esta metodología se coronan cimas concretas, de poco valor inicial, pero que van derrotando a esos enemigos de la voluntad. Se le va sometiendo con este doma.

Pero repito lo mejor es planificar la lucha sabiendo que debe ser gradual la subida de escalones, partiendo de cosas sencillas que nos preparan para otras más complejas y difíciles.

Educar no es solo conducir a alguien hacia lo mejor, para sacar todo lo bueno que lleva dentro, sino hacer que esa persona ame el esfuerzo, lo quiera, lo consienta, lo vea como positivo y liberador.

En el Talmud judío leemos el siguiente proverbio, que es como una invitación a la paz interior y a la serenidad, que se esconde en el fondo del hombre feliz: “ El hombre fuerte es el que domina sus instintos y sus pasiones; el hombre sabio, el que aprende de todos con amor; y el hombre honrado, el que trata a todos con dignidad”.

Para alcanzar la paz interior son inevitables las contradicciones, las contrariedades y el sufrimiento en sus diversas formas.
Una vida coherente conduce a la felicidad.
La erotización de la sociedad ha hecho cambiar el panorama sentimental de una forma patente ¿ hemos mejorado, se ha conseguido que las relaciones del corazón tenga mas calidad, sean más firmes y consistentes? Pienso que no. En esto ha influído mucho el cine, internet y la TV.

Para el que quiera profundizar en la materia dejo las siguientes fuentes:
La conquista de la voluntad de Enrique Rojas.
Bienestar, autoestima y felicidad de Raimon Gaja
Sentirse Bien del doctor David D. Burns
Vídeo sobre su biografía y experiencia del Profesor Jesús Huerta de Soto Catedrático de Economía Política de la Universidad Rey Juan Carlos.

Derechos de Mapfre, a estos precios no interesa

Ampliación de Mapfre es 1x45 a 2,583 euros.

Es decir con 45 derechos y 2,583 euros nos dan una accion.

Por ejemplo si compramos derechos a 0,012 euros como cotiza ahora la oferta de derechos nos sale a:
2,583 + 0,012*45= 3,123 euros.
Si compramos derechos a 0,011 saldría 3,078
Creo que es demasiado elevado y en cualquier corrección se podrá comprar a precios mas bajos y con mayor margen de seguridad . Además las nuevas acciones no darán derecho al dividendo del día 02/12/09 que es de 0,057€/acc neto.
Un saludo,

Lecciones de Economía con Jesús Huerta de Soto II- 29/09/09

Resume de la clase del profesor Huerta de Soto a sus alumnos de la Universidad Rey Juan Carlos de Madrid. Ver vídeo de la clase AQUÍ .

Función Empresarial (FE):

Es el concepto sobre el que gira toda la ciencia económica, sin entenderlo, la naturaleza y características de la función empresarial, no es posible entender nada en economía. Pag 41, Socialismo, cálculo económico y función empresarial.

La economía es la ciencia que estudia los procesos de creación y conocimiento empresarial. Los procesos de comunicación que genera los seres humanos cuando actúan. Además es vital entender la propia naturaleza de cada ser humano.

Vamos a dar ahora un concepto general de (FE) para pasar luego a dar un concepto mas estricto:

Concepto general de Función empresarial: La FE coincide con la acción humana misma. Es decir todo ser humano cuando actúa en cualquier ámbito en el que se desarrolla nuestro intereses, lo que intentamos es modificar las circunstancias que nos rodean hoy y tratar de lograr otras que consideramos mas valiosas para nosotros mañana.Siempre que actuamos ejercemos la FE. Empresa significa en latín descubrir, ver, percibir, darse cuenta de algo, atrapar.

*¿ Porqué el inglés es el idioma que ha arrasado? : la vida del ser humano depende de unos comportamientos pautados que aprendemos a seguir automáticamente, sin ser capaces de identificar la función concreta social que cumplen esos comportamientos y que incorporan un enorme volumen de conocimiento, "una gran sabiduría", porque se han formado poco a poco como consecuencia de la aportación a lo largo de muchas generaciones de innumerables seres humanos. Si ustedes se cogen el tratado de rex publica escrito por Cicerón, hace una cita del gran catón que dice que el derecho romano es muy superior al de otros pueblos,porque no ha sido creado por la mente de un sólo hombre,sino que es el resultado de la aportación a lo largo de un periodo muy dilatado en el tiempo de innumerables generaciones de seres humanos en Roma. Pues esta misma idea es la que estoy recogiendo ahora en relación con el lenguaje. El inglés es el idioma por antonomasia en todos los ámbitos porque es un idioma básicamente libre , porque no existe real academia de la lengua inglesa y se forma de manera evolutiva como consecuencia de la aportación de todos aquellos que hablamos inglés. Nuestra lengua española si buscamos la palabra empresa en el cuarto lugar lo define como acción ardua y dificultosa que valerosamente se comienza.

Recomienda leer la biografía de Miguel de Cervantes que se titula " Vida heroica de Miguel de Cervantes" autor Don Luis Astrana Marín, son 12 tomos de 800 páginas cada uno.

Conclusión: ha identificado el concepto de FE con el concepto de Acción Humana, pero remontándonos a su origen etimológico, esta claro que estamos hablando de una acción emprendedora, que consiste en buscar, descubrir, crear. Desde el punto de vista económico es lo mismo crear que descubrir, ósea desde el punto vista de la información o conocimiento que se transmite es lo mismo descubrir américa que crearla. Aunque el continente americano estaba ahí y no lo creo Cristobal Colón sino lo descubrió. Pero desde el punto de vista de la economía, de la información y del conocimiento Cristobal Colón descubrió y creó, porque antes de ese descubrimiento, América no existía conceptualmente. Descubrir y crear en términos económicos son sinónimos. Consiste en darse cuenta de algo que previamente nos había pasado desapercibido. Esta realidad recoge la esencia mas pura de la FE.

Elementos del concepto de Función Empresarial:

Definimos previamente que es la Acción Humana "AH" en términos científicos: es todo comportamiento o conducta humano deliberada. Es decir los monos no actúan empresarialmente. Hay una gran diferencia entre el comportamiento animal y la AH, y es que los perros siguen haciendo lo mismo que hacía hace 50000 años, en cambio los seres humanos continuamente no hemos dejado de crear empresarialmente nuevas ideas.

1º. FIN u OBJETIVO: El fin es aquello que el actor se propone lograr con su acción. ¿Porqué los seres humanos persiguen en su vida fines u objetivos? para responder a esta pregunta tenemos que ir al segundo elemento de la FE.

2º VALOR: Apreciación psíquica subjetiva más o menos intensa que el actor da a su fin. No se puede medir en términos objetivos por un observador exterior. Ejemplo a mi me gusta muchísimo,más, algo o menos Mónica que Minerva, pero no puedo decir que me gusta 3,5 mas Mónica que Minerva.Cuando decimos subjetivo nos referimos a que es el sujeto que está actuando el que determina su valor.Nadie puede saber cuanto me gusta más Mónica que Minerva es algo subjetivo mío.

*La economía es la única ciencia en la que el científico comparte la naturaleza de los observados. Un físico nuclear no es un átomo, ni el químico es una molécula, ni el biólogo es un hígado. Entonces en todo el mundo de la ciencia natural hay como si dijéramos un muro que separa el fenómeno observado ejemplo la planta, el hígado, el átomo, la molécula, del observador. Y por eso el científico observador tiene que hacer continuamente experimentos de laboratorios e hipótesis para poder contrastar y entender algo del mundo natural.Sin embargo en economía , el científico de la economía es también un ser humano como ustedes. Ósea es la única ciencia donde el teórico comparte la naturaleza de los seres observados. Y esto le da una ventaja enorme porque le da un conocimiento de primera mano, un conocimiento por introspección de los fenómenos científicos que esta estudiando. Todo el mundo sabe lo que es un fin y lo que es valor aunque sea una realidad muy abstracta y subjetiva pero en cambio sabemos a lo que nos referimos.

3º MEDIO: Todo aquello que el actor cree subjetivamente que le permitirá alcanzar o lograr su fin. Ejemplo, mi fin es ligarme a Mónica, que medio puedo usar para ligarmela , mandarle un sms, mandarle rosas, ir a la discoteca ....etc. El medio es como si dijéramos el puente que nos va permitir alcanzar el objetivo que nos proponemos.

4º UTILIDAD: es una apreciación subjetiva del actor en cuanto al medio y que será mayor o menor en función del valor del fin que el actor piense que ese medio le va a poder permitir alcanzar. Ejemplo: yo descubro en mi mente un conocimiento que antes no tenía y es que un determinado fin tiene un determinado valor y entonces debo buscar medios para alcanzar el fin, Si yo encuentro esos medios, serán tanto más útiles los medios para mí, conforme mayor sea el valor que el fin crea yo que esos medios me van a permitir alcanzar.

5º ESCASOS: Los medios han de ser escasos. ¿ que significa el concepto de escasez y que los medios han de ser escasos? es también un termino subjetivo que considera el actor. Y significa que el actor piensa o crea, que los medios a su disposición no son suficientes para lograr todos los fines que persigue. Luego la escasez:

1. Es un concepto subjetivo.

2. No se puede medir ni cuantificar desde fuera.

Expresado de otra manera, allí donde no hay escasez no hay acción humana ni creatividad empresarial.

Lecciones de Economía con Jesús Huerta de Soto I - 22/09/09

A continuación voy a pasar a resumir las clases que da el profesor Huerta de Soto en la Universidad Rey Juan Carlos que ha tenido el gusto de grabar gracias al periódico Libertad Digital y al Instituto Juan de Mariana para poder disfrutar seguramente del mejor profesor de economía de la escuela austriaca vivo.

Para el que quiera profundizar en la materia de las clases se usarán estos libros :

1º.

SOCIALISMO, CÁLCULO ECONÓMICO Y FUNCIÓN EMPRESARIAL que podéis obtener

AQUÍ

.

2º. LA ACCIÓN HUMANA (8.ª edición) que podéis obtener AQUÍ.

3º. LECTURAS DE ECONOMÍA POLÍTICA (Vol. I, II y III) que podéis obtener AQUÍ

En el siguiente VÍDEO , el profesor Huerta de Soto se presenta, hace una pequeña biografía de su vida como estudiante y de las dificultades que ha tenido por las que pasar para llegar a ser Catedrático actual de Economía Política actual y uno de los mejores economistas de este país. Logró sobresaliente en todas las asignaturas de las dos carreras que hizo( Ciencias económicas y Derecho) menos en una que sacó un notable. 52 sobresalientes 1 notable y de esos 52 sobresalientes 25 Matrículas de Honor. El dice: " hay que apuntarse objetivos muy altos y que luego que sea lo que Dios quiera". Hizo dos doctorados en Derecho sobre aspectos jurídicos sobre los planes de pensiones sacando sobresaliente cum laude y la tesis en Ciencias Económicas era sobre el debate entorno a la imposibilidad del calculo económico socialista sacando también sobresaliente cum laude. Se va luego a EE.UU a estudiar a la Universidad de Stanford con una Beca del Banco de España haciendo un Máster desde el año 1980 a 1983. En noviembre de 1983 obtuvo el premio mas joven de la historia del Premio Rey Juan Carlos de Economía con 27 años.

Luego entró en el departamento de Economía aplicada en la Universidad Complutense, era profesor colaborador y resulta que un profesor titular se puso enfermo y el le sustituyó como interino luego sacó su plaza como titular a la primera y 6 o 7 años mas tarde se presentó a cátedra, el se presentó 3 veces a las oposiciones a cátedra, y ahí fue donde le costo más sacar algo por diversos motivos:

1º le decían es usted demasiado brillante.

2º Obviamente no va a sacar la cátedra directamente en Madrid.

3º Su enfoque de la economía no encaja con el que damos nosotros que es mas propio de ingenieros sociales.

Y el que es muy constante pues se volvió a presentar 4 años mas tarde y luego 4 años mas tarde otra vez hasta que la sacó.

En el año 2005 en Bruselas le concedieron el premio de economía Adam Smith.

Autor de 7 libros, tiene como objetivo en estas clases le dice a sus alumnos el profesor Huerta de Soto el siguiente:Antes nos dice que si el objetivo es exigente aunque nos quedemos a mitad de camino el resultado es excelente pero sino en cambio nos dice el, nos autolimitamos de entrada entonces sus resultados son muy débiles en vez de buscar y desarrollar sus capacidades innatas. Su objetivo es el siguiente: llegar a ser el mejor profesor que hayan tenido ustedes nunca.

Para el enseñar es lo siguiente: Amor, Entusiasmo, Claridad, Constancia.

¿Como se estudia?:

1º Leerse rápidamente el tema en cuestión y subrayen lo que le parezca mas importante.

2º Memorizar lo que ha leído. Se lee el tema en cuestión se cierra el libro y en voz alta se reproduce lo que uno ha leído. Como a la primera y segunda vez no se quedará grabado todo en tu mente se volverá a releer de nuevo el tema y se cierra y se vuelve a reproducir así todas las veces hasta que seas capaz de reproducir el tema completo.

3º Ir al día.

¿ Cual es el secreto si alguien no tiene ganas de estudiar, esta aburrido, carece de entusiasmo o motivación,no le apetece ...etc?:

Hay que actuar como si fuéramos héroes nos dice,cada uno mentalice en su mente que es lo que haría un héroe en momentos difíciles y sin más pensarlo actúen como si fueran un héroe y seréis héroes. Por lo tanto cuando me levante por la mañana, no tenga fuerzas, me falte el entusiasmo, no pueda con el universo que me rodea, ¿ que es lo que tengo que hacer?, pensar ¿ que es lo que haría en esta situación una persona motivada? Dar un salto de la cama, abrir la ventana y decir me como el mundo, y eso es lo que debemos hacer, empezar actuar como si estuviéramos motivados y estaremos motivados. Recuerda actuar como si fuera un estudiante entusiasta e inmediatamente empieza a representar tu papel. No le des mas vueltas, no te comas el coco, no pienses en nada, ACTÚA.

Aquí dejo un trozo del vídeo:

Saludos

Enrique

Parte IV: Estudio sobre la adquisición , conservación y mantenimiento de riqueza

Camino de la independencia con Robert Kiyosaki

Una peligrosa confusión entre las ideas de riqueza y de consumo sumen arriesgadamente a las clases medias, e incluso altas, en dinámicas de gasto que buscan muchas veces estatus más que verdadero bienestar económico. El bienestar reside en los activos (pisos, acciones, fondos de inversión...) que son capaces de generar rentas autónomas independientes del trabajo, y no en adquirir más bienes de consumo que esquilman nuestras finanzas en lugar de fortalecernos.

En un artículo precedente vimos cómo Robert Kiyosaki construía su autopista hacia la riqueza basándose en tres etapas:

1. Jugar en más de un cuadrante a la hora de obtener ingresos. Es decir, no limitarse sólo a ser empleado por cuenta ajena, sino expandir las fuentes de ingresos hacia las inversiones, el trabajo por cuenta propia y en su caso la creación de empresas.
2. Ir construyendo nuestra columna de activos para hacer que el dinero trabaje por nosotros, y
3. Aprovechar al máximo los beneficios de la capitalización compuesta y tratar de acceder a una fiscalidad menos confiscatoria utilizando las herramientas desgraciadamente sólo reservadas a los más pudientes.

Sin embargo, por motivos de espacio, quedaron pendientes de repasar algunos de los principios más generales sobre los que Kiyosaki construye su propuesta. Dentro del apartado de requisitos previos nos encontramos con la necesidad de un cambio de mentalidad, de buscar nuevos maestros alternativos a la educación formal y de reconsiderar la errónea idea de los pobres de que rico es quien más consume, en vez de quien más activos tiene.

El cambio de mentalidad

La posición de Kiyosaki es clara: “Cualquiera puede hacerlo”. Repasando su propia experiencia descubrimos que él no era emprendedor y adquirió tales cualidades. Pero alcanzar la autonomía financiera, nos advierte, sólo se puede lograr con una sabia combinación de tiempo, conocimientos y mentalidad.

Cuanto más pronto se empiece más margen tendremos tanto para encontrar nuestro propio camino como para beneficiarnos de la capitalización compuesta.

Cada uno de nosotros tenemos un conocimiento propio, tácito, intransmisible derivado de nuestra experiencia vital que nos ayudará a descubrir las oportunidades de ganancia que se nos presenten. Son las líneas generales las que nos proporciona el autor en el libro. Unos principios más que suficientes para empezar. Los conocimientos específicos (los propios de cada sujeto), de nosotros mismos y de nuestra situación, sólo nosotros los conocemos. Cada uno debe optar por su camino. Debe identificar su valía y sus capacidades y ser un buen observador del entorno que le rodea para poder operar en él. Es a nosotros a los que nos corresponde determinar qué fuentes de rentas buscar o en qué bienes invertir. Hay personas que prefieren los inmuebles, otras las acciones, otras su propio negocio.

En cuanto a la mentalidad, Kiyosaki nos previene de la férrea voluntad requerida para alcanzar la autosuficiencia financiera. Llegar a ella es como ascender a una montaña, por una trocha de cabras, llena de zarzas y rodeada de precipicios. Muchos no lo podrán conseguir, simplemente porque no tienen o no quieren desarrollar esta aptitud. Para ellos sarcásticamente se aconseja que ingresen primero en el cuerpo de marines o en un convento de cartujos para adquirir la disciplina de la que carecen. Y es que gran parte de nuestros malos hábitos son consecuencia a la vez de la práctica adquirida de obrar en un determinado sentido, y la falta la voluntad y el valor para cambiarlos.

La quiebra de la educación tradicional. La necesidad de buscar nuevos maestros.

A lo largo de nuestras vidas, se nos ha preparado para que alcancemos títulos universitarios, con la esperanza de que lleven aparejados un buen salario. Nuestro país, más que ninguno, es una demostración del fracaso de este modelo. Existe demasiado sub-empleado con titulación universitaria. Nuestros estudios, y en ellos se pueden incluir los que tienen por objeto el estudio de la economía, escasamente nos forman para ejercer un trabajo. En materia de dinero, la formación recibida, o es nula, o, lo que es peor, está equivocada. Para alcanzar la independencia financiera es necesario encontrar nuevos maestros, mentores versados en la creación y administración de la riqueza y necesario también es adquirir por cuenta propia esos conocimientos que lamentablemente la educación oficializada persiste en ignorar.

La diferencia entre cómo operan ricos y pobres.

La parte en la que Kiyosaki explica cómo opera un sujeto rico y otro pobre es especialmente afortunada. El rico vive, y muy bien en ocasiones, de una pequeña parte del dinero proveniente de las remuneraciones de sus colosales columnas de activos. El resto lo reinvierte. Nunca desmoviliza el principal para sufragar lujos. A diferencia del pobre que llega a entramparse para conseguirlos. No sólo eso. Los ricos además están sometidos a sistemas fiscales y tributarios menos gravosos. Los ricos pagan sus impuestos una vez deducidos gran parte de sus gastos, los pobres pagan a Hacienda sobre sus ingresos brutos. A efectos prácticos sólo una que vez se ha cumplido con Hacienda es lícito empezar a ahorrar.

No terminan ahí las diferencias. Los ricos jamás aceptan un empleo sólo por el sueldo evitando de esta forma quedar atrapados en la “carrera de la rata”. Mientras los pobres ahorran dinero gastando mucho tiempo, los ricos gastan dinero para ahorrar su tiempo. Los ricos utilizan sus gastos para convertirse en cada vez más ricos. Los pobres los utilizan para empobrecerse gastando y hasta endeudándose en un consumo que su estatus en realidad no les permitiría asumir.

Para concluir, una reflexión: La clave de la creación de riqueza la tiene quien sabe responder a la pregunta: ¿cómo llenar la columna de activos sin llegar a comprarlos ya generados? A fin de cuentas, como nos advierte Kiyosaki, un negocio consiste en gastar dinero pagando a la gente para que cree activos, añadiendo que la razón por la que los pobres y la clase media tienen dificultades en incrementar sus activos de este modo suele ser que aprecian el dinero más que esta clase de verdaderos activos.

Robert Kiyosaki: las ideas de un iconoclasta

Pocas figuras en el mundo de las finanzas personales son actualmente tan controvertidas como Robert T. Kiyosaki. Es suficiente con leer la multitud de páginas que en Internet tratan de su persona y sus escritos. Es uno de esos autores a los que se odia o se ama. Aunque me identifico más con los segundos, trataré de ser objetivo al hacer el repaso de sus ideas.

La lectura de su primer libro, “Padre Rico, Padre Pobre”, me produjo un inmenso placer. El libro es, o pretende ser, una guía hacia la “autosuficiencia financiera” o, lo que es lo mismo, con este libro Kiyosaki pretende que podamos “vivir sin tener que trabajar”. Extraordinario conocedor de la naturaleza humana, Kiyosaki defiende, a mi juicio con éxito, que alcanzar dicho objetivo es algo a la vez deseable y perfectamente legítimo.

Pero Kiyosaki es también un iconoclasta y con este libro trata de derribar una serie de mitos, como por ejemplo:

-Que, para ganar dinero, es necesario ser rico o tener dinero,

-Que es fundamental la educación formal, específicamente la universitaria, para tener éxito en la vida; o

-Que una casa es siempre un activo.

La obra de Kiyosaki es sencilla, clara y muy amena. Define perfectamente situaciones de la vida con las que todos nos sentimos identificados, resultando de esta manera tremendamente útil y accesible. El autor asume riesgos al tratar de forma bastante novedosa diferentes materias cotidianas, muy útiles para el neófito. Sin ánimo de ser exhaustivo, ahí va un resumen de algunas de estas cuestiones:

Primer paso: ¿trabajar para los demás o para uno mismo?

¿Cuál es la mejor fuente de la que obtener los ingresos? En su segundo libro, “Cashflow, el cuadrante del flujo del dinero”, Kiyosaki clasifica hasta cuatro “tipos ideales” de personas según su fuente predominante de ingresos: empleado, autónomo, empresario e inversor. En principio, cualquiera es buena. Pero ser exclusivamente un trabajador por cuenta ajena es muy arriesgado. Se tiene la tendencia de adecuar los gastos, no solo a los ingresos actuales, sino también a los ingresos esperados. Así, en una situación de crisis económica o de reconversión industrial, la inmensa mayoría de los trabajadores por cuenta ajena carece de los medios económicos para hacer frente a sus pagos, si ese trabajador resulta despedido.

Para Kiyosaki, el mayor problema no es siquiera este, sino un problema más bien de índole espiritual. Una persona acostumbrada a recibir remuneración, teóricamente “segura” por parte de un empresario, se acostumbra a ser dependiente. O lo que es lo mismo, “no responde tan bien” ante un entorno dinámico. No se dedica a buscar nuevas oportunidades, no ve otras opciones, y difícilmente va a acometer actividades que le supongan riesgos. Actividades todas estas que requieren un entrenamiento.

Segundo paso: el destino de nuestros ingresos. La construcción de la columna de activos.

El segundo de los puntos que Kiyosaki trata de establecer es qué hacer o qué se debería hacer con el dinero. Para ello define de una forma personal, pero creo que muy acertada, lo que para él es un activo y lo que es un pasivo. En líneas generales, establece que un activo es aquello que nos mete dinero en el bolsillo, nos remunera de alguna forma, o mejora nuestra situación económica en un futuro más o menos cercano, ya sea por el devengo de intereses, cánones, dividendos o rentas provenientes de alquileres. Inversamente, un pasivo es aquello que nos cuesta dinero: una hipoteca, cualquier bien que lleva asociados gastos recurrentes... Cada uno de nosotros somos libres de dar un destino u otro (adquirir activos o asumir pasivos) a cada centavo que tenemos en el bolsillo. Si optamos por lo segundo, pronto se encontrará uno inmerso en lo que Kiyosaki llama con una expresión ilustrativa “la carrera de la rata”.

Por el contrario, el autor defiende la construcción, en primer lugar, de una columna de activos lo más sólida posible. Lo que Kiyosaki pretende es: “hacer que el dinero trabaje para nosotros, y no nosotros para el dinero”. En el camino hasta la autonomía financiera, es preferible, por no decir necesario, convertirse en “el dueño de la empresa”, en lugar de ser un asalariado de ella. Para conseguirlo, existen varias vías, o se crea la empresa desde cero, o se adquieren acciones, que son un elemento clave de la construcción de la columna de activos.

¡Ojo con la compra de la casa!

Desde el punto de vista de Kiyosaki, la compra de una casa supone a los particulares la adquisición de un pasivo, pues en el mejor de los casos genera los gastos asociados a la propiedad y, en el peor, a ellos se añaden los propios de la hipoteca. Tampoco es seguro que el inmueble siempre conserve o aumente de valor pues el precio de los inmuebles también está sometido a los avatares del mercado.

Este es uno de los puntos que más conmoción y controversia produce entre los que han leído el libro, que, hasta ese momento, consideraban sus casas como el activo más importante que poseían. El autor advierte que inmovilizar una cantidad tan grande de dinero y asumir altos compromisos de pagos mensuales durante veinte o veinticinco años, es un error que puede alejarnos casi definitivamente de nuestro camino hacia la autonomía financiera.

Tercer paso: el camino hacia la riqueza, el interés compuesto y las ventajas fiscales

Construir la columna de activos requiere de una cierta disciplina. Hay que organizarse. En primer lugar, hay que suprimir todo tipo de gasto superfluo y, en segundo, procurar invertir de la forma más sensata posible. Conforme lo vayamos llevando a cabo observaremos cómo el “interés compuesto” comienza a operar a nuestro favor. El mismo interés que nos asfixia cuando compramos a crédito es el que remunera nuestros activos, si hemos sabido trabajar para crearlos.

Con el tiempo, si nuestro nivel de riqueza es suficiente, podremos acceder a una mejor fiscalidad empezando a deducir gastos antes de pagar los impuestos o soportando tipos marginales menores a través de alguna forma jurídica de conveniencia.